Turto likvidumo formulė. Bendras likvidumo koeficientas

Instrukcija

Norint įvertinti įmonės likvidumą, reikės padalinti organizacijos turtą ir įsipareigojimus į tam tikrus.

Turtas skirstomas į 4 grupes:
- A1 - visas turtas, kuris gali būti vadinamas visiškai likvidžiu (pinigai, banko sąskaitos ir trumpalaikės investicijos);
- A2 - turtas, kurį galima greitai parduoti (išsiųsta ir gatava produkcija, taip pat gautinos sumos);
- A3 - žaliavos, atsargos ir pusgaminiai - viskas, kam reikia pakankamai daug laiko;
- A4 - sunkiai parduodamas turtas (ilgalaikis turtas, nebaigti statybos projektai, taip pat visas ilgalaikis finansines investicijas organizacijos).

Įsipareigojimai, kaip ir turtas, taip pat skirstomi į 4 grupes:
- P1 - skubūs įsipareigojimai, pavyzdžiui, paskolos, kurių grąžinimo terminas suėjo;
- P2 - vidutinės trukmės įsipareigojimai - paskolos ir trumpalaikiai kreditai;
- P3 - ilgalaikės paskolos;
- P4 - kapitalas, kuris visada yra organizacijos žinioje.

Įmonės likvidumas prasideda nuo balanso patikrinimo. Organizacijos balansas gali būti laikomas absoliučiai likvidžiu tik tuo atveju, jei yra teisingos visos 4 iš šių nelygybių:

1. A1 > P1;
2. A2 > P2;
3. A3 > P3;
4. A4

Apskaičiuojamas rodiklis (einamasis likvidumas), kuris parodo teigiamą organizacijos mokumą artimiausiu metu iki svarstymo:

TL (dabartinis likvidumas) = ​​∑(А1,А2) – ∑(P1,P2).

Būsimas įmonės likvidumas apskaičiuojamas remiantis būsimais mokėjimais ir įplaukomis.

PL (perspektyvus likvidumas) = ​​A3 - P3.

Nustatomi veiksniai, leidžiantys spręsti apie organizacijos mokumą šiuo metu, taip pat artimiausiu metu ir ateityje.

Ktl (dabartinis likvidumo koeficientas) = ​​∑(А1,А2,А3) / ∑(P1,P2)

Šis koeficientas parodo, kiek esami įsipareigojimai yra užtikrinti organizacijos turtu. Tais atvejais, kai jo vertė mažesnė už 1, kalbama apie įsipareigojimų perviršį, palyginti su turtu.

Кbl (greito likvidumo koeficientas) = ​​∑(A1,A2) / ∑(P1,P2)

Toks įmonės likvidumo įvertinimas leidžia spręsti, kokią įsipareigojimų dalį organizacija gali įvykdyti kritinėje situacijoje, kai neįmanoma parduoti akcijų. Ekonomistai pataria šį parametrą laikyti didesnį nei 0,8.

Kal (absoliutaus likvidumo koeficientas) = ​​А1 / ∑(P1,P2)

Šis parametras parodo, kokią skolos dalį įmonė sugebės grąžinti artimiausiu metu. Koeficiento vertė neturi nukristi žemiau 0,2.

Įmonės nemokumas dažnai yra tikras jos būsimo bankroto ženklas. Laiku nesumokėjus sąskaitų faktūrų dėl sandorio šalių, kyla ieškinių, kuriuos gali būti labai sunku apmokėti dėl komercinės reputacijos praradimo. Todėl, kad įmonė sėkmingai funkcionuotų, laiku finansinę analizę. Jo pagrindas – įmonės mokumo įvertinimas naudojant daugybę rodiklių. Tai visų pirma apima bendrą likvidumo koeficientą.

Šio rodiklio apskaičiavimas leidžia suprasti, ar atitinkama įmonė sugebės laiku apmokėti savo kreditorių reikalavimus. Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis yra viso likvidumo koeficientas, kurio formulė yra šio straipsnio tema.

Koncepcijos esmė

Pirmiausia išsiaiškinkime, kas yra likvidumas. Šis ekonominis terminas reiškia galimybę vienos rūšies turtą paversti kitu arba parduoti už kainą, artimą rinkai. Pinigai yra pati likvidžiausia vertybė, nes juos galima iškeisti beveik į bet ką. Vertinant įmonės mokumą esminę reikšmę turi konversijos greitis. Kuo jis didesnis, tuo likvidesnis jo turtas.

Balanso straipsnių klasifikacija

Specialistai išskiria tris įmonėms priklausančių vertybių grupes: aukštą, žemą ir nelikvidų. Kartu reikia suprasti, kad įtraukimas į pastarąjį nereiškia, kad ši vertė iš esmės negali būti parduodama, o tik tai, kad jos kaina parduodama rinkoje bus daug mažesnė už nominalią vertę. Jeigu jokiu būdu jo negalima konvertuoti į piniginį ekvivalentą, tai jis negali būti priskiriamas turtui ir įtraukiamas į įmonės balansą, o juo labiau apskaičiuojant bendrą likvidumo koeficientą ar kitą mokumo rodiklį.

Pagrindinės grupės

Sudėkime pagrindinius balanso straipsnius mažėjimo tvarka pagal jų galimybę greitai konvertuoti į pinigus:

• lėšos einamosiose banko sąskaitose ir įmonės kasoje;
• Vyriausybės vertybiniai popieriai ir bankų obligacijos;
• trumpalaikės gautinos sumos;
• įmonių akcijos ir vekseliai;
• įranga, statiniai, pastatai;
• vyksta statybos.

Kuo įmonė turi daugiau likvidaus turto, tuo lengviau jai bus padengti netikėti įsipareigojimai. Būtent jų kokybės vertinimu užsiima finansinė analizė.

Pagrindiniai rodikliai

Yra trys pagrindiniai įmonės mokumo vertinimo rodikliai – absoliutus, greitasis ir einamojo likvidumo rodikliai. Pirmoji – labiausiai konvertuojamo turto dalis trumpalaikių įsipareigojimų apimtyje. Jo normalioji vertė yra didesnė nei 0,2. Tai reiškia, kad įmonė iš greičiausiai konvertuojamo turto gali grąžinti 20% savo trumpalaikės skolos. Jei šis rodiklis yra mažesnis nei 0,2, tai yra proga pagalvoti apie grynųjų pinigų banko sąskaitoje ir grynųjų pinigų likučių padidinimą.

Greitasis (skubus) likvidumo koeficientas yra einamųjų lėšų padalijimo privatus dydis, atėmus rezervus trumpalaikiams įsipareigojimams. Norma yra nuo 0,8 iki 1. Didelis skaičius gali rodyti neracionalų išteklių paskirstymą. Einamojo (bendrojo) likvidumo koeficientas yra finansinės analizės rodiklis, tai yra trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis. Jo normalioji vertė yra nuo 1,5 iki 3.

Bendro likvidumo koeficientas: formulė

Skaičiavimo tikslais visą turtą ir įsipareigojimus skirstome į grupes. Turtą pažymėkime raidėmis A1, A2, A3, A4, kur skaičius rodo atitinkamos vertės likvidumą. Panašiai sujungkime įsipareigojimus į grupes. P1, P2, P3 ir P4 yra trumpalaikiai, vidutinės trukmės ir ilgalaikiai įsipareigojimai, taip pat nuolatiniai. Įmonė laikoma likvidžia, jeigu kiekvienos grupės turtas viršija atitinkamus įsipareigojimus. Bendras likvidumo koeficientas (K) bus lygus visų reikšmių sumos santykiui, išskyrus sunkiai parduodamus ir trumpalaikius bei vidutinės trukmės įsipareigojimus, arba K = (A1 + A2 + A3) / (P1) + P2). Jei į jį pakeisime finansinių ataskaitų vertes, galėsime įvertinti įmonės mokumą. Jei formulę vertinsime pagal apskaitos analizę, tai bendras likvidumo koeficientas yra trumpalaikio turto (OA) dalis, neįskaitant skolos už įmokas (SW), trumpalaikės skolos (KZ) sumoje. Taigi, K \u003d (OA - ZU) / KZ.

Praktinė rodiklio reikšmė

Bendro likvidumo koeficiento apskaičiavimas leidžia suprasti, ar įmonė yra pajėgi trumpalaikę skolą grąžinti trumpalaikio turto sąskaita. Vertė nuo 1,5 iki 2,5 laikoma normalia. Jei pagal minėtą metodą apskaičiuotas bendras balanso likvidumo koeficientas yra mažesnis nei 1, tai reiškia, kad įmonė gali bet kada paskelbti apie savo nemokumą ir nebemokėti atsiskaitomųjų sąskaitų. Kitas etapas gali būti bankrotas, nes taip apleistų problemų neįmanoma išspręsti be didelių finansinių injekcijų. Jei koeficiento reikšmė didesnė nei 3, tai rodo, kad kapitalas naudojamas neracionaliai. Šią problemą išspręsti labai paprasta – laisvas lėšas reikia investuoti į mažiau likvidų, bet pelningesnį turtą.

Likvidumo valdymas

Efektyvus valdymas apima ne tik darbuotojų darbo kontrolę, bet ir turimo turto bei įsipareigojimų stebėjimą. Yra du pagrindiniai likvidumo rizikos valdymo būdai: turto ir įsipareigojimų apimties kontrolė. Šios srities valdymas grindžiamas vadinamąja GAP analize, kuri leidžia įvertinti absoliutų ir santykinį atotrūkį tarp turimų ir skolintų lėšų. Juo siekiama išlaikyti sąlyginai saugų turto kiekį, kuris leistų įvykdyti netikėtus įsipareigojimus sandorio šalims.

Panašiai bet kuris asmuo atideda sumą nenumatytų aplinkybių atveju. Kompetentingas likvidumo valdymas leidžia įmonei ne tik išgyventi ekonominės krizės metu, bet ir pigiau įsigyti išteklių, kai atsiranda netikėtų pelningų pasiūlymų.

Didėjantis mokumas

Jei bendras likvidumo koeficientas (apdengimas) yra mažesnis nei 0,8, tai bet koks krizinis įvykis gali pastatyti įmonę ant bankroto slenksčio. Yra keletas būdų, kaip išvengti tokio liūdno scenarijaus:

• Sumažinti gautinas sumas.
• Padidinti įmonės pelningumą.
• Padidinti nuosavo trumpalaikio turto apimtį ir mažinti atsargų kiekį.
• Išleisti vertybinius popierius, siekiant pritraukti papildomų laisvų pinigų išteklių.
• Sumažinti trumpalaikių įsipareigojimų sumą.

Turto ir įsipareigojimų struktūros optimizavimas yra gana sudėtingas uždavinys, reikalaujantis kompetentingos ir apgalvotos schemos paruošimo. Jei įmonės savininkas to nesupranta, geriau pasikviesti aukštos kvalifikacijos specialistą. Jo samdymo išlaidos ateityje atsipirks daug kartų, nes teisinga nuosavų ir skolintų lėšų struktūra yra bet kurios komercinės organizacijos klestėjimo pagrindas.

Sąvoka „likvidumas“ vartojama kalbant apie tą įmonės turtą, kurį galima realizuoti dideliu greičiu. Likvidumo koeficientas naudojamas analizuojant turto rinkos vertę ir jo pardavimo greitį. kalbantis paprastais žodžiais, turto likvidumo rodiklis aiškiai parodo, kiek laiko reikia turtui paversti grynaisiais. Gana dažnai nagrinėjamas terminas vadinamas skolos padengimo koeficientu. Šiame straipsnyje siūlome pakalbėti apie tai, kaip apskaičiuoti dabartinį santykį (KTL) ir ką rodo ši analizės priemonė.

Einamojo likvidumo koeficientas – apskaičiuojamas trumpalaikį turtą padalijus iš trumpalaikių įsipareigojimų (trumpalaikių įsipareigojimų)

Koks dabartinis santykis

Dabartinis likvidumo koeficientas yra ekonominis rodiklis, leidžianti gauti informaciją apie įmonės turto verčių ir trumpalaikių skolinių įsipareigojimų santykį. Šios analitinės priemonės naudojimas leidžia nustatyti įmonės mokumo lygį vieneriems ataskaitiniams metams. Viską sukomponuoti būtini skaičiavimai, būtina gauti informaciją apie įmonės balanse turimą turtą.

Pasak finansinių klausimų srities ekspertų, aukštas šio rodiklio indeksas aiškiai parodo organizacijos mokumą.

Atsakę į klausimą, ką rodo dabartinis likvidumo koeficientas, turėtume pereiti prie sričių, kuriose naudojamas šis analitinis įrankis. Šios sritys apima:

1. Investicinių projektų vertinimas, siekiant sumažinti kapitalo praradimo riziką ir nustatyti potencialių pajamų lygį.
2. Įmonės finansinės būklės analizė kredito įstaigų, veikiančių kaip skolintojai. Aptariamos analizės priemonės naudojimas leidžia gauti informacijos apie kliento mokumą.
3. Įvairių sandorio šalių atlikta įmonės analizė. Gana dažnai verslo partneriai sudaro sutartį dėl gamybos žaliavų ir eksploatacinių medžiagų tiekimo išsimokėtinai. Esant tokiai situacijai, tiekėjas privalo gauti lėšų gavimo garantijas per sutartą laikotarpį.

Kai kuriose situacijose nagrinėjamas rodiklis gali gerokai atsilikti nuo nustatytos normos. Esant tokiai situacijai, analizę atliekantis asmuo turėtų gauti informaciją apie finansinio atsigavimo koeficientą . Paprastai skaičiavimo laikotarpis yra šeši mėnesiai.. Tokių skaičiavimų atlikimas leidžia gauti informacijos apie galimybę artimiausiu metu atkurti įmonės mokumą. Prognozėms sudaryti naudojamos specialios ekonominės formulės. Daugelio šios srities ekspertų nuomone, finansinio susigrąžinimo koeficiento naudojimas ne visada suteikia tikslius duomenis.

Kai nagrinėjamas rodiklis atitinka nustatytą normą, analizę atliekantis asmuo turėtų apskaičiuoti galimo mokumo praradimo rodiklį. Šis rodiklis leidžia gauti įmonės finansinės būklės prognozę artimiausiems trims mėnesiams. Mokumo nuostolių koeficientas naudojamas siekiant išvengti situacijų, kurios gali turėti neigiamos įtakos dabartinei turto vertei.

Kai einamojo likvidumo dydis viršija nustatytą normą, galima daryti išvadą, kad ši įmonė turi tam tikrą kapitalą, kuris buvo gautas iš įvairių išorinių šaltinių. Skolintojo požiūriu įmonės, turinčios didelį dabartinį likvidumą, turi didelį apyvartinių lėšų fondą. Jeigu vertintume situaciją iš valdymo pusės, didelis turto likvidumas rodo netinkamą ir neefektyvų esamo turto naudojimą. Šiuo turtu galima gauti palankiausias paskolų ir skolinimosi normas, kurios žymiai padidins gamybos pajėgumus.

Einamojo likvidumo koeficientas parodo įmonės galimybes apmokėti trumpalaikius (trumpalaikius) įsipareigojimus tik trumpalaikio turto sąskaita

Metu ekonominė analizė verslo subjekto finansinei gerovei, tai būtina be nesėkmės atsižvelgti į absoliutaus likvidumo rodiklį. Šis indeksas leidžia nustatyti trumpalaikės skolos sumą, kurią galima grąžinti artimiausiu metu. Naudodami šį analitinį įrankį galėsite atsisakyti parduoti įmonės turto vertes, siekiant grąžinti turimas paskolas.

Skaičiuojant turto absoliutaus likvidumo koeficiento dydį, naudojama tokia formulė: „(Lėšos + trumpalaikės investicijos) / einamosios paskolos“. Norėdami naudoti šią formulę, turėtumėte išsamiai išstudijuoti balansą, kad gautumėte visą reikiamą informaciją. Šis rodiklis yra mažiau populiarus, palyginti su kitomis ekonominės analizės priemonėmis. Pervertinta šio rodiklio reikšmė rodo, kad įmonė neracionaliai naudoja savo finansinį fondą.

Paprastai ekonominė analizė atliekama ataskaitinių metų pabaigoje. Šis veiksmas leidžia nustatyti įmonės turto naudojimo efektyvumą. Be to, tokios informacijos prieinamumas leidžia palyginti su kitais ataskaitiniais laikotarpiais.

Likvidumo charakteristikos, laipsniai

Įmonės balanse saugomam turtui apibūdinti naudojamas rodiklis, parodantis, kokiu greičiu turtas paverčiamas piniginiais ištekliais. Visas įmonės turtas skirstomas į kelias grupes, kurios skiriasi likvidumo laipsniu. Didelio likvidumo turtas apima finansinius išteklius ir trumpalaikius investicinius projektus. Antroji kategorija apima greitai judantį turtą. Šiai kategorijai priskiriamos gautinos sumos ir paskolos, išduotos sandorio šalims.

Trečiasis turto likvidumo laipsnis apjungia turtą, susijusį su straipsniu „Atsargos“. Į šią kategoriją įeina ir ilgalaikiai investiciniai projektai. Paskutinė grupė – turtas, kurį sunku parduoti. Paprastai toks turtas naudojamas vidaus lėšoms ir įstatiniam kapitalui papildyti.

Kaip apskaičiuoti rodiklį

Einamojo likvidumo koeficiento normatyvinė reikšmė svyruoja nuo dviejų iki trijų procentų. Atliekant ekonominę analizę, labai svarbu atsižvelgti ne tik į gautus koeficientus, bet ir į rinkos santykių segmentą, kuriame dalyvauja įmonė. Ekspertų teigimu, kiekviena rinkos niša turi savo specifinius bruožus.

Tuo atveju, kai KTL yra lygus vienam ar pusantro procento, yra didelė tikimybė, kad kils sunkumų grąžinant turimus skolinius įsipareigojimus. Svarbu pažymėti, kad ši vertė yra norma mažmeninės prekybos įmonėms. Tokių įmonių atveju KTL dengia įspūdingas lėšų srautas, gaunamas per prekybą ir operacijas.

Kai KTL keliomis reikšmėmis žemiau normos, kyla didelė rizika, kad įmonė nepajėgs padengti visų turimų skolų. Norminės vertės viršijimas akivaizdžiai rodo prastą turto naudojimą.

Kuo didesnė koeficiento reikšmė, tuo geresnis įmonės mokumas

Pagal formulę (seną ir naują)

Apskaičiuojant nagrinėjamą rodiklį, naudojama formulė „Atsieinantys fondai / einamoji skola“. Kaip minėta, KTL yra apyvartoje naudojamo turto ir trumpalaikio pobūdžio finansinių įsipareigojimų santykis. Norint gauti reikiamą informaciją, būtina paimti visus saugomus duomenis balanso forma.

Nagrinėjamą rodiklį galima apskaičiuoti pagal formulę: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) \u003d Ktl". Norint gauti informaciją apie esamą turto likvidumo koeficientą, reikia susumuoti visą trumpalaikį įmonės turtą. Gautą rezultatą reikia padalyti iš visų trumpalaikių finansinių įsipareigojimų sumos.

Pagal balansą

Be minėtų skaičiavimo metodų, galite naudoti balanso linijas. Dabartinė balanso likvidumo koeficiento formulė yra tokia:

"(str1200+str1170) / (str1500-1530-1540) = Ktl".

Šiems skaičiavimams sudaryti naudojama pirmoji balanso forma.

Standartinės vertės

Laiku atlikta įmonės finansinės būklės ekonominė analizė, leidžia išvengti galimų nuostolių ir imtis priemonių įmonės gerinimui. Šiuo tikslu finansų skyriaus darbuotojai turi nuolat tyrinėti esamą situaciją. Kaip minėta, turto ir trumpalaikių finansinių įsipareigojimų santykis turėtų būti lygus dviem procentams. Šis rodiklis rodo, kad yra apyvartinių lėšų, kurių suma yra dvigubai didesnė už įmonės skolą. Esant tokiai situacijai, bet kokie pokyčiai rinkoje neturės įtakos įmonės gerovei.

Finansinės būklės įvertinimas

Vertinimo metu gali paaiškėti norminės vertės viršijimo faktas. Reikėtų pažymėti, kad šis reiškinys pastebimas gana retai. KTL normatyvinės vertės viršijimas rodo, kad įmonė turi daug reikalaujamo turto, kuris yra naudojamas netinkamai. Šis veiksnys prisideda prie mažesnių pajamų gavimo, palyginti su visišku turto panaudojimu.

Dėl didelės savo turto paklausos įmonė turi galimybę jį parduoti už išpūstą kainą. Gautas lėšas reikėtų nukreipti didesniam mažiau paklausaus turto kiekiui įsigyti.

Likvidumo rodikliai yra įdomūs tiek įmonės vadovybei, tiek išorės analizės subjektams

Neigiami rodikliai

Likvidumo sumažėjimas kelia susirūpinimą. Esant tokiai situacijai, įmonės vadovui reikia kiek įmanoma labiau įtraukti įmonės rinkodaros specialistus. Kitas būdas taisyti situaciją – greitas turto pardavimas. Tam, kad galėtumėte numatyti rinkos elgesį, turėtumėte susisiekti su patyrusiais analitikais. Šios srities ekspertai gali numatyti nuosmukio laiką ir vartotojų paklausos apimtis. Šis veiksnys turėtų būti naudojamas siekiant pelno.

KTL sumažėjimas iki vieno procento rodo, kad yra didelė rizika. Praktiškai dinamiškas rodiklio augimas aukštyn yra gana retas. Iš to, kas pasakyta, galime daryti išvadą, kad reikšmingas dabartinio likvidumo rodiklio kritimas rodo, kad įmonė yra ant bankroto slenksčio.

Kaip padidinti santykį

Remiantis tuo, kas išdėstyta, galime daryti išvadą, kad esamas likvidumo rodiklis aiškiai parodo įmonės mokumo lygį esant turimiems skoliniams įsipareigojimams. Finansinės būklės augimas leidžia sumažinti skolinto kapitalo dydį, gaunant palankesnius paskolos pasiūlymus. Šis veiksnys prisideda prie įmonės grynųjų pajamų padidėjimo ir įmonės pelningumo padidėjimo.

Yra keletas veiksmingų būdų padidinti KTL rodiklį:

1. Papildomo trumpalaikio turto įvedimas.
2. Sumažinti einamųjų skolinių įsipareigojimų apimtį restruktūrizuojant paskolą įskaitant arba atimant nepareikalautas paskolas.
3. Papildomo apyvartoje naudojamo turto įvedimas, siekiant tuo pačiu sumažinti einamuosius skolinius įsipareigojimus.

Likvidumas – turto galimybė greitai parduoti už artimą rinkai kainą

Išvados (+ vaizdo įrašas)

Apsvarstytas ekonominės analizės įrankis leidžia visiškai kontroliuoti įmonės finansinę būklę. Dabartinio likvidumo koeficiento augimas leidžia į verslo plėtrą pritraukti dideles investicines įmones. Šis žingsnis leidžia gauti papildomų finansinių išteklių, kurie gali būti panaudoti plėtojant naujus rinkos segmentus ir didinant pačios įmonės pelningumą.

Susisiekus su

- tai šiuo metu turimų apyvartinių lėšų ir žinomų skolinių įsipareigojimų santykis, atspindintis organizacijų (gamybos įmonių, bankų ir kt.) mokumą. Bendrojo likvidumo rodiklis formuojamas iš dviejų kategorijų: turto apyvartumo ir įsipareigojimų dydžio.

Turto apyvartumo rodiklis lemia organizacijos finansinių ir materialinių išteklių valdymo efektyvumą. Jis vertinamas kartu su gautinomis ir mokėtinomis sumomis. Iš tikrųjų tokia skola sudaro organizacijos įsipareigojimų skolininkams ir kreditoriams sumą. Rodiklių balansas tarp turto apyvartumo ir įsipareigojimų sumos ir sudaro konkrečios organizacijos bendro likvidumo vertę.

Bendrojo likvidumo samprata

Likvidumas- ekonominis parametras, apibūdinantis turto galimybę konvertuoti į piniginį ekvivalentą (pinigai, vekseliai, akcijos ir kt.). Likvidumo rodiklis klasifikuojamas pagal laipsnius – jie išskiria: nelikvidų, mažai likvidų ir labai likvidų turtą, priklausantį konkrečiai organizacijai.

Remiantis tuo, likvidumas yra santykinė sąvoka, kuriai būdingas greitis, kuriuo jis įgyja pinigų ekvivalentą balanse.

Likvidumo laipsniai Rusijos balanse yra suskirstyti į šias grupes:

• A1 grupės turtas (maksimaliai likvidus) - organizacijos lėšų rinkinys, taip pat trumpalaikės finansinės investicijos.
• A2 grupės turtas (vidutinis antrinis turtas) – nustatomas pagal trumpalaikes gautinas sumas.
• A3 grupės turtas (lėtai realizuojamas) – apima organizacijos išteklius, taip pat gautinas sumas per 12 mėnesių.
• A4 grupės turtas (sunkiai parduodamas) - ilgalaikio turto visuma.

Bendras organizacijos likvidumas nėra vertinamas be turto ir įsipareigojimų (įsipareigojimų) rodiklių rinkinio. Įsipareigojimai taip pat skirstomi į kelias įsipareigojimų grupes (priklausomai nuo numatomo grąžinimo termino):

• 1 grupės įsipareigojimai (P1) – skubūs organizacijos įsipareigojimai skolininkams.
• 2 grupės įsipareigojimai (P2) - vidutinės trukmės, įskaitant trumpalaikes paskolas ir kt.
• 3 grupės (P3) įsipareigojimai - organizacijos.
• 4 grupės įsipareigojimai (P4) – nuolatiniai įsipareigojimai, įskaitant organizacijas.

Bendro likvidumo vertinimo specifika

Bendras likvidumas yra pagrindinė organizacijos mokumo charakteristika. Likvidus turtas turi būti lygus arba viršyti visus žinomus trumpalaikius įsipareigojimus. Kitaip tariant, organizacija turi turėti finansinius išteklius, taip pat turtą, iš kurio būtų galima greitai ir patikimai gauti lėšų aktyvioms išlaidoms padengti.

Rodikliai su likvidumo įvertinimu įrašomi į metinę apskaitos ataskaitą. Kartu informacija, skirta bendrojo likvidumo dydžiui įvertinti, yra balanse (forma Nr. 1), taip pat 2 formos ataskaitoje.

Bendras likvidumas apskaičiuojamas pagal šią formulę:

kur, А1/А2/А3 – likvidus turtas (pagal grupes).
P1 / P2 / P3 - įsipareigojimai (pagal grupes).

ir efektyvumas):

• Likvidaus turto suma viršija įsipareigojimų sumą – variantas, rodantis tendenciją didinti biudžeto masę ir visišką organizacijos mokumą.

• Turto dydis ir įsipareigojimų dydis yra vienodi - mokumą rodantis variantas, kuriame finansiniai ištekliai gali tik padengti (laisvų lėšų plėtrai organizacijoje nėra).

• Likvidaus turto suma yra mažesnė už įsipareigojimų sumą – tai variantas, kai finansiniai ištekliai nepadengia išlaidų, verčiant naudotis kreditinėmis paskolomis ar mažinant gamybą.

Išvada

Bendras likvidumas- rodiklis, rodantis organizacijos pelningumą ir efektyvumą. Vertinant bendrą likvidumą, atsiskleidžia įmonės augimo ar nuostolingumo potencialas, todėl tai yra vienas iš investuotojų pritraukimo pagrindų. Be to, atsižvelgiant į bendrojo likvidumo rodiklius, galima optimizuoti konkrečios organizacijos turto ir skolinių įsipareigojimų santykį.

Žinokite apie visus svarbius įvykius United Traders – užsiprenumeruokite mūsų

. Būtina diferencijuoti įmonės mokumą, t.y. numatomas gebėjimas galiausiai grąžinti skolą, ir įmonės likvidumą, t.y. turimų grynųjų pinigų ir kitų lėšų pakankamumas skoloms apmokėti esamu momentu. Tačiau praktikoje mokumo ir likvidumo sąvokos, kaip taisyklė, veikia kaip sinonimai.

Įmonės mokumas

Svarbus įmonės mokumą ir likvidumą apibūdinantis rodiklis yra nuosavų apyvartinių lėšų, kuris apibrėžiamas kaip trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skirtumas. Įmonė turi savo apyvartinių lėšų tol, kol trumpalaikis turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus. Šis rodiklis dar vadinamas grynuoju trumpalaikiu turtu.

Daugeliu atvejų pagrindinė nuosavo apyvartinio kapitalo vertės pasikeitimo priežastis yra organizacijos gaunamas pelnas (ar nuostolis).

Nuosavo apyvartinio kapitalo augimą, kurį sukelia trumpalaikio turto padidėjimas, palyginti su trumpalaikiais įsipareigojimais, dažniausiai lydi grynųjų pinigų nutekėjimas. Jei trumpalaikio turto augimas atsilieka nuo trumpalaikių įsipareigojimų padidėjimo, nuosavo apyvartinio kapitalo mažėjimas dažniausiai atsiranda dėl paskolų gavimo ir skolinimosi.

Nuosavas apyvartinis kapitalas turėtų būti lengvai paverčiamas grynaisiais. Jei į Turimas turtas jų sunkiai parduodamų rūšių savitasis svoris yra didelis, tai gali sumažinti įmonės mokumą.

Bankrotas

Pagal svarstytą organizacijų pripažinimo nemokiomis kriterijų sistemą priimti sprendimai yra pagrindas rengiant pasiūlymus dėl finansinės paramos nemokioms organizacijoms, jų reorganizavimui ar likvidavimui.

Be to, jei organizacija negali grąžinti savo trumpalaikių įsipareigojimų, kreditoriai gali kreiptis į arbitražą su prašymu pripažinti skolininkę organizaciją nemokia (bankrutavusia).

Vadinasi, bankrotas, kaip tam tikra nemokumo būsena, yra konstatuojamas teisminiame procese.

Bankrotas yra dviejų tipų:

Paprastas bankrotas taikomas skolininkui, kaltam dėl lengvabūdiškumo, nenuoseklumo ir netinkamo verslo elgesio (spekuliaciniai sandoriai, lošimas, pertekliniai buities poreikiai, netvarkingas vekselių išrašymas, buhalterinės apskaitos trūkumai ir kt.).

Apgaulingas bankrotas yra sukeltas neteisėtų veiksmų atlikimo, turint tikslą suklaidinti kreditorius (dokumentų ir tam tikros organizacijos įsipareigojimų dalies slėpimas, taip pat tyčinis organizacijos turto susidarymo šaltinių pervertinimas).

Be nagrinėjamų požymių, leidžiančių priskirti tam tikrą įmonę nemokia, yra ir kriterijų, leidžiančių numatyti galimo įmonės bankroto tikimybę.

Įmonės bankroto kriterijai:

• nepatenkinama trumpalaikio turto struktūra; sunkiai parduodamo turto (lėtos apyvartos, abejotinos) dalies didėjimo tendencija gali lemti organizacijos nemokumą;
• apyvartinių lėšų apyvartos sulėtėjimas dėl pernelyg didelių atsargų kaupimosi ir pradelstų pirkėjų bei klientų skolų;
• brangių paskolų ir skolų vyravimas įmonės įsipareigojimuose;
• pradelstų terminų buvimas ir jo dalies padidėjimas organizacijos įsipareigojimų sudėtyje;
• didelės gautinų sumų sumos, nurašytos kaip nuostoliai;
• vyraujančio skubiausių įsipareigojimų didėjimo tendencija, susijusi su likvidžiausio turto augimu;
• likvidumo rodiklių sumažėjimas;
• formavimas ilgalaikis turtas trumpalaikių lėšų šaltinių sąskaita ir kt.

Analizuojant būtina laiku nustatyti ir pašalinti šias neigiamas tendencijas įmonės veikloje.

Reikia turėti omenyje, kad dabartinis mokumasįmonės pagal duomenis gali būti identifikuojamos tik kartą per mėnesį ar ketvirtį. Tačiau su kreditoriais įmonė atsiskaito kasdien. Taigi operatyvinei analizei einamąjį mokumą, kasdienei lėšų gavimo iš produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo, kitų gautinų sumų grąžinimo ir kitų pinigų įplaukų kontrolei, taip pat mokėjimo įsipareigojimų tiekėjams ir kitiems kreditoriams įvykdymo kontrolei. sudaryti mokėjimų kalendorių, kuriame, viena vertus, rodomi turimi grynieji pinigai, numatomi pinigų įplaukimai, tai yra gautinos sumos, o iš kitos pusės – atsispindi to paties laikotarpio mokėjimo įsipareigojimai. Operatyvinis mokėjimų kalendorius sudarytas pagal duomenis apie produkcijos išsiuntimą ir realizavimą, apie įsigytas gamybos priemones, atsiskaitymų už darbo užmokesčio, dėl avansų darbuotojams išrašymo, išrašų iš banko sąskaitų ir kt.

Įvertinti įmonės mokumo perspektyvas, likvidumo rodikliai.

Įmonės likvidumas

Įmonė laikoma likvidžia jeigu ji gali apmokėti savo trumpalaikes mokėtinas sąskaitas pardavusi trumpalaikį (trumpalaikį) turtą.

Įmonė gali būti daugiau ar mažiau likvidi, nes trumpalaikis turtas apima įvairias jo rūšis, kai yra lengvai parduodamas ir sunkiai parduodamas turtas.

Pagal likvidumo laipsnį trumpalaikis turtas grubiai galima suskirstyti į kelias grupes.

Įmonės likvidumui išreikšti naudojama finansinių rodiklių sistema:

Absoliutaus likvidumo koeficientas (termino koeficientas)

Jis apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų ir apyvartinių trumpalaikių vertybinių popierių santykis su trumpalaikiais mokėtinos sąskaitos. Šis rodiklis leidžia suprasti, kiek šios skolos galima grąžinti balanso sudarymo dieną. Šio koeficiento reikšmės laikomos priimtinomis. per 0,2 - 0,3.

Koreguotas (tarpinis) likvidumo koeficientas

Jis apskaičiuojamas kaip grynųjų pinigų, apyvartinių trumpalaikių vertybinių popierių ir trumpalaikių mokėtinų sumų santykis. Šis rodiklis atspindi tą trumpalaikių įsipareigojimų dalį, kurią galima grąžinti ne tik iš turimų pinigų ir vertybinių popierių, bet ir iš tikėtinų įplaukų už išsiųstą produkciją, atliktus darbus ar suteiktas paslaugas (ty iš gautinų sumų). Rekomenduojama šio rodiklio vertė yra vertė - 1:1 . Reikėtų nepamiršti, kad išvadų dėl šio santykio pagrįstumas labai priklauso nuo gautinų sumų „kokybės“, tai yra nuo jų atsiradimo laiko ir skolininkų finansinės būklės. Didelė dalis abejotinų gautinų sumų blogina organizacijos finansinę būklę.

Dabartinis likvidumo koeficientas

Bendras likvidumo koeficientas, arba padengimo koeficientas apibūdina bendrą organizacijos saugumą. Tai viso trumpalaikio turto (turto) faktinės vertės ir trumpalaikių įsipareigojimų (įsipareigojimų) santykis. Skaičiuojant šį rodiklį, rekomenduojama iš visos trumpalaikio turto sumos atimti įsigyto turto pridėtinės vertės mokesčio sumą, taip pat atidėtųjų sąnaudų sumą. Tuo pačiu trumpalaikiai įsipareigojimai (įsipareigojimai) turėtų būti mažinami atidėtųjų pajamų, vartojimo lėšų, taip pat rezervų būsimoms išlaidoms ir mokėjimams suma.

Šis rodiklis leidžia nustatyti trumpalaikio turto dalį, kuri dengia trumpalaikius įsipareigojimus (įsipareigojimus). Šio rodiklio reikšmė turi būti bent dvi.

Taip pat yra rodiklis, kuris apibūdina organizacijos saugumas su savo apyvartinėmis lėšomis. Jį galima apibrėžti vienu iš dviejų toliau nurodytų būdų.

Aš būdas. Nuosavų lėšų šaltiniai atėmus (balansinio įsipareigojimo III skirsnio suma) (iš viso turto likučio I skyriaus) padalyti iš (turto likučio II skyriaus suma).

II būdas. Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai (iš viso balanso įsipareigojimo V skyriaus) (iš viso balanso turto II skyriaus) padalyti iš trumpalaikio turto (iš viso balanso turto II skyriaus).

Šis veiksnys turi būti ne mažiau kaip 0,1.

Jeigu esamas likvidumo rodiklis ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnis nei du, o pačios organizacijos apyvartinių lėšų rodiklis ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnis nei 0,1, tai organizacijos balanso struktūra pripažįstama nepatenkinama, o 2010 m. pati organizacija yra nemoki.

Jeigu viena iš šių sąlygų tenkinama, o kita – ne, įvertinama galimybė atkurti įmonės mokumą. Norint priimti sprendimą dėl realios jo atkūrimo galimybės, būtina, kad apskaičiuoto srovės santykio ir jo nustatytos vertės santykis, lygus dviem, būtų didesnis nei vienas.

Subalansuokite likvidumą

Dabartinį įmonės mokumą tiesiogiai veikia jos likvidumas (galimybė juos konvertuoti į grynuosius pinigus arba panaudoti įsipareigojimams sumažinti).

Trumpalaikio turto sudėties ir kokybės vertinimas pagal jo likvidumą vadinamas likvidumo analize. Analizuojant balanso likvidumą, lyginamas turtas, sugrupuotas pagal likvidumo laipsnį, su įsipareigojimais įsipareigojimams, sugrupuoti pagal terminą. Likvidumo rodiklių apskaičiavimas leidžia nustatyti trumpalaikių įsipareigojimų likvidumo laipsnį.

Subalansuokite likvidumą- tai įmonės įsipareigojimų padengimo jos turtu, kurio pavertimo pinigais greitis atitinka įsipareigojimų terminą, laipsnis.

Likvidumo lygio pokytį galima vertinti ir pagal pačios įmonės apyvartinių lėšų vertės dinamiką. Kadangi ši vertė parodo lėšų likutį po visų trumpalaikių įsipareigojimų grąžinimo, jos augimas atitinka likvidumo lygio padidėjimą.

Likvidumui įvertinti turtas grupuojamas į 4 grupes pagal likvidumo laipsnį, o įsipareigojimai – pagal įsipareigojimų terminą (4.2 lentelė).

Turto ir įsipareigojimų straipsnių grupavimas balanso likvidumo analizei

Turtas		Įsipareigojimai
Rodiklis	Komponentai (formos Nr. 1 eilutės)	Rodiklis	Komponentai (formos Nr. 1 eilutės -)
A1 – likvidžiausias turtas	Pinigai ir trumpalaikės finansinės investicijos (260 eilutė + 250 eilutė)	P1 – patys skubiausi įsipareigojimai	Mokėtinos sumos ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai (620 eilutė + 670 eilutė)
A2 – greitai judantis turtas	Gautinos sumos ir kitas turtas (240 eilutė + 270 eilutė)	P2 – trumpalaikiai įsipareigojimai	Skolintos lėšos ir kiti straipsniai 6 skirsnis „Trumpalaikiai įsipareigojimai“ (610 eilutė + 630 eilutė + 640 eilutė + 650 eilutė + 660 eilutė)
A3 – lėtai judantis turtas	2 skirsnio "Trumpalaikis turtas" straipsniai (b. l. 210 + p. 220) ir ilgalaikės finansinės investicijos (b. l. 140)	P3 – ilgalaikiai įsipareigojimai	Ilgalaikės paskolos ir skolos (510 eilutė + 520 eilutė)
A4 – sunkiai parduodamas turtas	Ilgalaikis turtas (110 eilutė + 120 eilutė - 140 eilutė + 130 eilutė)	P4 – nuolatiniai įsipareigojimai	4 skyriaus „Kapitalas ir rezervai“ straipsniai (p. 490)

Likutis yra visiškai likvidus, jei tenkinamos visos keturios nelygybės:

A 1 > P 1

A 2 > P 2

A 3 > P 3

A 4 < P 4(turi reguliarų charakterį);

Antrasis įmonės likvidumo analizės etapas – likvidumo rodiklių skaičiavimas

1)Absoliutaus likvidumo koeficientas- parodo, kokią dalį trumpalaikių įsipareigojimų įmonė gali nedelsiant grąžinti pinigais ir trumpalaikėmis finansinėmis investicijomis:

Į absoliutą\u003d DS + KFV / KO \u003d (p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660) > 0,2-0,5

2) Tarpinis padengimo koeficientas(kritinis likvidumas) – parodo, kokią dalį trumpalaikių įsipareigojimų įmonė gali grąžinti, sutelkdama šiam trumpalaikiam DZ ir trumpalaikes finansines investicijas (CFI):

Krituoti. likeris\u003d DZ + DS + KFV / KO \u003d (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660) > 0,7 — 1

3) (einamojo laikotarpio rodiklis), arba apyvartinių lėšų rodiklis – parodo trumpalaikio turto perviršį trumpalaikių įsipareigojimų atžvilgiu.

Pagal dabartinę specifikaciją\u003d OA / KO \u003d (p. 290 - p. 220 - p. 216) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660) > 2

• kur DC- grynieji pinigai;
• KFV— trumpalaikės finansinės investicijos;
• DZ- gautinos sumos;
• TADA- Dabartinė atsakomybė;

Dabartinis likvidumo koeficientas parodo, kiek kartų įmonė dengia trumpalaikius įsipareigojimus, t.y. kiek kartų įmonė sugeba tenkinti kreditorių reikalavimus, jei grynaisiais paverčia visą šiuo metu disponuojamą turtą.

Jeigu firma turi tam tikrų finansinių sunkumų, žinoma, ji skolą grąžina daug lėčiau; ieškoma papildomų resursų (trumpalaikės banko paskolos), atidedami prekybos mokėjimai ir kt. Jei trumpalaikiai įsipareigojimai didėja greičiau nei trumpalaikis turtas, einamasis koeficientas mažėja, o tai reiškia (nekeičiant sąlygų), kad įmonė turi likvidumo problemų. Pagal standartus manoma, kad šis koeficientas turėtų būti nuo 1 iki 2 (kartais 3). Apatinė riba nustatyta dėl to, kad trumpalaikio turto turi užtekti bent trumpalaikiams įsipareigojimams apmokėti, antraip įmonė gali būti nemoki gavusi tokio tipo paskolą. Nepageidautinu laikomas ir trumpalaikio turto perviršis trumpalaikius įsipareigojimus daugiau nei du kartus, nes tai rodo neracionalų įmonės lėšų investavimą ir neefektyvų jų panaudojimą.