एसेट लिक्विडिटी फॉर्मूला। कुल तरलता अनुपात

अनुदेश

किसी उद्यम की तरलता का आकलन करने के लिए, संगठन की संपत्ति और देनदारियों को कुछ लोगों में विभाजित करना आवश्यक होगा।

संपत्तियों को 4 समूहों में बांटा गया है:
- ए 1 - सभी संपत्तियां जिन्हें बिल्कुल तरल कहा जा सकता है (नकद, बैंक खाते और अल्पकालिक निवेश);
- A2 - ऐसी संपत्तियां जिन्हें जल्दी से बेचा जा सकता है (शिप किए गए और तैयार उत्पाद, साथ ही प्राप्य);
- A3 - कच्चा माल, माल और अर्ध-तैयार उत्पाद - वह सब कुछ जिसके लिए काफी लंबे समय की आवश्यकता होती है;
- A4 - हार्ड-टू-सेल एसेट्स (अचल संपत्ति, निर्माण परियोजनाएं प्रगति पर हैं, साथ ही सभी दीर्घकालिक वित्तीय निवेशसंगठन)।

संपत्ति की तरह देनदारियों को भी 4 समूहों में बांटा गया है:
- P1 - तत्काल दायित्व, उदाहरण के लिए, ऋण जिसके लिए चुकौती अवधि आ गई है;
- P2 - मध्यम अवधि के दायित्व - ऋण और अल्पकालिक ऋण;
- P3 - लंबी अवधि के ऋण;
- पी 4 - पूंजी, जो हमेशा संगठन के निपटान में होती है।

उद्यम की तरलता एक बैलेंस चेक से शुरू होती है। किसी संगठन के तुलन पत्र को पूर्णतः तरल तभी माना जा सकता है जब निम्नलिखित में से सभी 4 असमानताएँ सत्य हों:

1. ए1> पी1;
2. ए2> पी2;
3. ए3> पी3;
4. ए4

संकेतक (वर्तमान तरलता) की गणना की जाती है, जो विचार के समय तक निकटतम समय में संगठन की सकारात्मक शोधन क्षमता को इंगित करता है:

TL (वर्तमान तरलता) = (А1,А2) – (P1,P2)।

भविष्य के भुगतान और प्राप्तियों के आधार पर उद्यम की संभावित तरलता का अनुमान लगाया जाता है।

PL (संभावित तरलता) = A3 - P3।

कारक निर्धारित किए जाते हैं जो किसी को वर्तमान समय में, साथ ही निकट और भविष्य में संगठन की शोधन क्षमता का न्याय करने की अनुमति देते हैं।

केटीएल (वर्तमान तरलता अनुपात) = ∑(А1,А2,А3) / ∑(P1,P2)

यह अनुपात इंगित करता है कि संगठन की परिसंपत्तियों द्वारा मौजूदा देनदारियों को किस हद तक सुरक्षित किया गया है। ऐसे मामलों में जहां इसका मूल्य 1 से कम है, कोई संपत्ति पर देनदारियों की अधिकता की बात करता है।

bl (त्वरित तरलता अनुपात) = ∑(A1,A2) / ∑(P1,P2)

उद्यम की तरलता का ऐसा मूल्यांकन आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि संगठन एक महत्वपूर्ण स्थिति में दायित्वों के किस हिस्से को पूरा करने में सक्षम है, जब स्टॉक बेचना संभव नहीं है। अर्थशास्त्री इस पैरामीटर को 0.8 से ऊपर रखने की सलाह देते हैं।

काल (पूर्ण तरलता अनुपात) = А1 / (P1,P2)

यह पैरामीटर बताता है कि कंपनी निकट भविष्य में कितना कर्ज चुकाने में सक्षम है। गुणांक का मान 0.2 के मान से कम नहीं होना चाहिए।

एक कंपनी का दिवाला अक्सर उसके भविष्य के दिवालियेपन का एक निश्चित संकेत होता है। समय पर प्रतिपक्षों के कारण चालान का भुगतान करने में विफलता के परिणामस्वरूप मुकदमों का परिणाम होता है जो वाणिज्यिक प्रतिष्ठा के नुकसान के कारण भुगतान करना बहुत मुश्किल हो सकता है। इसलिए, उद्यम के सफल कामकाज के लिए, समय पर वित्तीय विश्लेषण. इसका आधार कई संकेतकों का उपयोग करके कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन है। इनमें, विशेष रूप से, समग्र तरलता अनुपात शामिल है।

इस सूचक की गणना आपको यह समझने की अनुमति देती है कि क्या विचाराधीन कंपनी अपने लेनदारों के दावों का समय पर भुगतान करने में सक्षम होगी। वर्तमान परिसंपत्तियों का वर्तमान देनदारियों का अनुपात कुल तरलता अनुपात है, जिसका सूत्र इस लेख का विषय है।

अवधारणा का सार

सबसे पहले, आइए समझते हैं कि तरलता क्या है। इस आर्थिक शब्द का अर्थ है एक प्रकार की संपत्ति को दूसरे में बदलने या बाजार के करीब कीमत पर बेचने की क्षमता। पैसा सबसे अधिक तरल मूल्य है क्योंकि इसका लगभग किसी भी चीज़ के लिए आदान-प्रदान किया जा सकता है। कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए मौलिक महत्व रूपांतरण की गति है। यह जितना बड़ा होता है, इसकी संपत्ति उतनी ही अधिक तरल होती है।

बैलेंस शीट आइटम का वर्गीकरण

विशेषज्ञ कंपनियों के स्वामित्व वाले मूल्यों के तीन समूहों की पहचान करते हैं: उच्च, निम्न और अतरल। साथ ही, किसी को यह समझना चाहिए कि उत्तरार्द्ध में शामिल होने का मतलब यह नहीं है कि इस मूल्य को सिद्धांत रूप में नहीं बेचा जा सकता है, बल्कि केवल यह है कि बाजार में बेचे जाने पर इसकी कीमत नाममात्र मूल्य से काफी कम होगी। यदि इसे किसी भी परिस्थिति में अपने मौद्रिक समकक्ष में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है, तो इसे एक परिसंपत्ति के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है और किसी उद्यम की बैलेंस शीट पर नहीं रखा जा सकता है, और इससे भी ज्यादा सामान्य तरलता अनुपात या सॉल्वेंसी के किसी अन्य संकेतक की गणना करते समय।

मुख्य समूह

आइए मुख्य बैलेंस शीट आइटम को जल्दी से पैसे में बदलने की क्षमता के अवरोही क्रम में व्यवस्थित करें:

• चालू बैंक खातों और उद्यम के कैश डेस्क पर धन;
• सरकारी प्रतिभूतियां और बैंक बांड;
• प्राप्य अल्पकालिक खाते;
• कॉर्पोरेट शेयर और बिल;
• उपकरण, संरचनाएं, भवन;
• निर्माण कार्य प्रगति पर है।

एक कंपनी के पास जितनी अधिक तरल संपत्ति होगी, उसके लिए अप्रत्याशित देनदारियों का भुगतान करना उतना ही आसान होगा। यह उनकी गुणवत्ता का आकलन है जिसमें वित्तीय विश्लेषण शामिल है।

मुख्य संकेतक

कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए तीन मुख्य संकेतक हैं - पूर्ण, त्वरित और वर्तमान तरलता अनुपात। पहला वर्तमान देनदारियों की मात्रा में सबसे अधिक परिवर्तनीय संपत्ति का हिस्सा है। इसका सामान्य मान 0.2 से अधिक का आंकड़ा है। इसका मतलब है कि कंपनी अपनी सबसे तेजी से परिवर्तनीय संपत्तियों से अपने अल्पकालिक ऋण का 20% चुका सकती है। यदि यह संकेतक 0.2 से कम है, तो यह बैंक खाते में नकदी बढ़ाने और नकद शेष राशि के बारे में सोचने का अवसर है।

त्वरित (तत्काल) चलनिधि अनुपात वर्तमान निधियों के विभाजन का एक निजी है जो अल्पकालिक देनदारियों के लिए आरक्षित है। मानदंड 0.8 से 1 तक है। बड़ी संख्या संसाधनों के तर्कहीन वितरण का संकेत दे सकती है। वर्तमान (कुल) तरलता अनुपात वित्तीय विश्लेषण का एक संकेतक है, जो वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों का अनुपात है। इसका सामान्य मान 1.5 और 3 के बीच होता है।

कुल चलनिधि अनुपात: सूत्र

गणना के उद्देश्यों के लिए, हम सभी संपत्तियों और देनदारियों को समूहों में विभाजित करते हैं। आइए ए 1, ए 2, ए 3, ए 4 अक्षरों के साथ संपत्तियों को नामित करें, जहां यह आंकड़ा प्रश्न में मूल्य की तरलता को इंगित करता है। इसी तरह, आइए देनदारियों को समूहों में जोड़ते हैं। P1, P2, P3 और P4 लघु, मध्यम और दीर्घकालिक देनदारियां हैं, साथ ही स्थायी भी हैं। एक उद्यम को तरल माना जाता है यदि प्रत्येक समूह की संपत्ति संबंधित देनदारियों से अधिक हो। समग्र तरलता अनुपात (के) हार्ड-टू-सेल, और लघु और मध्यम अवधि के दायित्वों को छोड़कर, सभी मूल्यों के योग के अनुपात के बराबर होगा, या के = (ए 1 + ए 2 + ए 3) / (पी 1 + पी 2)। यदि हम इसमें वित्तीय विवरणों से मूल्यों को प्रतिस्थापित करते हैं, तो हम कंपनी की शोधन क्षमता का आकलन करने में सक्षम होंगे। यदि हम लेखांकन विश्लेषण के संदर्भ में सूत्र पर विचार करते हैं, तो सामान्य तरलता अनुपात अल्पकालिक ऋण (KZ) की राशि में अधिकृत योगदान (SW) पर ऋण को छोड़कर वर्तमान परिसंपत्तियों (OA) का हिस्सा है। इस प्रकार, के \u003d (ओए - जेडयू) / केजेड।

संकेतक का व्यावहारिक मूल्य

समग्र तरलता अनुपात की गणना आपको यह समझने की अनुमति देती है कि क्या कंपनी मौजूदा परिसंपत्तियों की कीमत पर अपने अल्पकालिक ऋण को चुकाने में सक्षम है। 1.5 और 2.5 के बीच का मान सामान्य माना जाता है। यदि उपरोक्त विधि के अनुसार गणना की गई बैलेंस शीट का कुल तरलता अनुपात 1 से कम है, तो इसका मतलब है कि कंपनी किसी भी समय अपनी दिवालियेपन की घोषणा कर सकती है और अपने चालू खातों का भुगतान बंद कर सकती है। अगला चरण दिवालियापन हो सकता है, क्योंकि महत्वपूर्ण वित्तीय इंजेक्शन के बिना इतनी उपेक्षित समस्याओं को हल करना असंभव है। यदि गुणांक का मान 3 से अधिक है, तो यह इंगित करता है कि पूंजी का उपयोग तर्कहीन रूप से किया जाता है। इस समस्या को हल करना बहुत आसान है - आपको कम तरल, लेकिन अधिक लाभदायक संपत्तियों में मुफ्त फंड निवेश करने की आवश्यकता है।

तरलता प्रबंधन

प्रभावी प्रबंधन में न केवल कर्मचारियों के काम पर नियंत्रण शामिल है, बल्कि मौजूदा संपत्ति और दायित्वों की निगरानी भी शामिल है। चलनिधि जोखिमों को प्रबंधित करने के दो मुख्य तरीके हैं: परिसंपत्तियों और देनदारियों की मात्रा पर नियंत्रण। इस क्षेत्र में प्रबंधन तथाकथित जीएपी-विश्लेषण पर आधारित है, जो आपको उपलब्ध और उधार ली गई निधियों के बीच पूर्ण और सापेक्ष अंतर का आकलन करने की अनुमति देता है। इसका उद्देश्य परिसंपत्तियों की सशर्त रूप से सुरक्षित मात्रा को बनाए रखना है जो प्रतिपक्षों के लिए अप्रत्याशित दायित्वों को पूरा करना संभव बना देगा।

इसी तरह, कोई भी व्यक्ति अप्रत्याशित परिस्थितियों में एक राशि अलग रख देता है। सक्षम तरलता प्रबंधन कंपनी को न केवल आर्थिक संकट के दौरान जीवित रहने की अनुमति देता है, बल्कि अप्रत्याशित लाभदायक प्रस्ताव आने पर संसाधनों को और अधिक सस्ते में खरीदने की अनुमति देता है।

बढ़ती सॉल्वेंसी

यदि समग्र तरलता अनुपात (कवरेज) 0.8 से कम है, तो कोई भी संकट की घटना कंपनी को दिवालिया होने के कगार पर ला सकती है। इस तरह के दुखद परिदृश्य को होने से रोकने के कई तरीके हैं:

• प्राप्य खातों को कम करें।
• उद्यम की लाभप्रदता बढ़ाएँ।
• अपनी वर्तमान संपत्ति की मात्रा बढ़ाएँ और स्टॉक की मात्रा कम करें।
• अतिरिक्त मुफ्त नकद संसाधनों को आकर्षित करने के लिए प्रतिभूतियां जारी करें।
• अल्पकालिक देनदारियों की मात्रा कम करें।

संपत्ति और देनदारियों की संरचना को अनुकूलित करना एक कठिन काम है जिसके लिए एक सक्षम और विचारशील योजना तैयार करने की आवश्यकता होती है। यदि उद्यम के मालिक को यह समझ में नहीं आता है, तो उच्च योग्य विशेषज्ञ को आमंत्रित करना बेहतर है। उसे काम पर रखने की लागत भविष्य में कई गुना चुकानी होगी, क्योंकि खुद की सही संरचना और उधार ली गई धनराशि किसी भी व्यावसायिक संगठन की समृद्धि का आधार है।

"तरलता" शब्द का उपयोग कंपनी की उन संपत्तियों के संबंध में किया जाता है जिन्हें उच्च गति से महसूस किया जा सकता है। तरलता अनुपात का उपयोग परिसंपत्तियों के बाजार मूल्य और उनकी बिक्री की गति का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। बात कर रहे सरल शब्दों में, परिसंपत्तियों का तरलता संकेतक स्पष्ट रूप से उस समय की मात्रा को दर्शाता है जो परिसंपत्तियों को नकदी में बदलने के लिए आवश्यक है। अक्सर, विचाराधीन शब्द को ऋण कवरेज अनुपात के रूप में संदर्भित किया जाता है। इस लेख में, हम इस बारे में बात करने का प्रस्ताव करते हैं कि वर्तमान अनुपात (केटीएल) की गणना कैसे करें और यह विश्लेषणात्मक उपकरण क्या दिखाता है।

वर्तमान तरलता अनुपात - अल्पकालिक देनदारियों (वर्तमान देनदारियों) द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों को विभाजित करके गणना की जाती है

वर्तमान अनुपात क्या है

वर्तमान तरलता अनुपात है आर्थिक संकेतक, जो अल्पकालिक ऋण दायित्वों के लिए कंपनी के संपत्ति मूल्यों के अनुपात के बारे में जानकारी प्राप्त करने की अनुमति देता है। इस विश्लेषणात्मक उपकरण का उपयोग आपको एक रिपोर्टिंग वर्ष के लिए कंपनी की सॉल्वेंसी के स्तर को निर्धारित करने की अनुमति देता है। सब कुछ लिखने के लिए आवश्यक गणना, कंपनी की बैलेंस शीट पर उपलब्ध संपत्ति के बारे में जानकारी प्राप्त करना आवश्यक है।

वित्तीय मुद्दों के क्षेत्र में विशेषज्ञों के अनुसार, इस अनुपात का एक उच्च सूचकांक स्पष्ट रूप से संगठन की शोधन क्षमता को दर्शाता है।

वर्तमान चलनिधि अनुपात क्या दर्शाता है, इस प्रश्न का उत्तर देने के बाद, हमें उन क्षेत्रों पर विचार करना चाहिए जहां इस विश्लेषणात्मक उपकरण का उपयोग किया जाता है। इन क्षेत्रों में शामिल हैं:

1. पूंजी हानि के जोखिम को कम करने और संभावित आय के स्तर को निर्धारित करने के लिए निवेश परियोजनाओं का मूल्यांकन।
2. उधारदाताओं के रूप में कार्य करने वाले क्रेडिट संस्थानों द्वारा कंपनी की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण। विचाराधीन विश्लेषणात्मक उपकरण का उपयोग ग्राहक की शोधन क्षमता के बारे में जानकारी प्राप्त करने की अनुमति देता है।
3. विभिन्न प्रतिपक्षों द्वारा कंपनी का विश्लेषण। अक्सर, व्यापारिक साझेदार किश्तों में कच्चे माल और उपभोग्य सामग्रियों के उत्पादन के प्रावधान पर एक समझौता करते हैं। इस स्थिति में, आपूर्तिकर्ता को समय की सहमत अवधि के भीतर धन की प्राप्ति की गारंटी प्राप्त करनी होगी।

कुछ स्थितियों में, विचाराधीन संकेतक स्थापित मानदंड से काफी पीछे रह सकता है। ऐसी स्थिति में, विश्लेषण करने वाले व्यक्ति को वित्तीय वसूली अनुपात की जानकारी प्राप्त करनी चाहिए . एक नियम के रूप में, गणना की अवधि छह महीने के बराबर है।. इस तरह की गणना करने से आप निकट भविष्य में कंपनी की सॉल्वेंसी को बहाल करने की संभावना के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। पूर्वानुमान लगाने के लिए विशेष आर्थिक सूत्रों का उपयोग किया जाता है। इस क्षेत्र के कई विशेषज्ञों के अनुसार, वित्तीय वसूली अनुपात का उपयोग हमेशा सटीक डेटा प्रदान नहीं करता है।

जब विचाराधीन संकेतक स्थापित मानदंड से मेल खाता है, तो विश्लेषण करने वाले व्यक्ति को सॉल्वेंसी के संभावित नुकसान के संकेतक की गणना करनी चाहिए। यह संकेतक आपको अगले तीन महीनों के लिए कंपनी की वित्तीय स्थिति का पूर्वानुमान प्राप्त करने की अनुमति देता है। सॉल्वेंसी लॉस रेशियो का उपयोग उन स्थितियों को रोकने के लिए किया जाता है जो संपत्ति के वर्तमान मूल्य पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकती हैं।

जब वर्तमान तरलता की मात्रा स्थापित मानक से अधिक हो जाती है, तो यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि इस फर्म के पास एक निश्चित पूंजी स्टॉक है, जिसे विभिन्न बाहरी स्रोतों के माध्यम से प्राप्त किया गया था। ऋणदाता के दृष्टिकोण से, उच्च वर्तमान तरलता वाली कंपनियों के पास एक बड़ा कार्यशील पूंजी कोष होता है। यदि हम प्रबंधन की ओर से स्थिति का मूल्यांकन करते हैं, तो परिसंपत्तियों की उच्च तरलता मौजूदा संपत्ति के अनुचित और अप्रभावी उपयोग को इंगित करती है। इस संपत्ति का उपयोग ऋण और उधार पर सबसे अनुकूल दरों को प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है, जिससे उत्पादन क्षमता में काफी वृद्धि होगी।

वर्तमान तरलता अनुपात कंपनी की वर्तमान (अल्पकालिक) देनदारियों को केवल वर्तमान परिसंपत्तियों की कीमत पर चुकाने की क्षमता को दर्शाता है

दौरान आर्थिक विश्लेषणएक व्यावसायिक इकाई की वित्तीय भलाई, यह आवश्यक है जरूरपूर्ण तरलता के संकेतक को ध्यान में रखना। यह सूचकांक आपको अल्पकालिक ऋण की राशि निर्धारित करने की अनुमति देता है जिसे निकट भविष्य में चुकाया जा सकता है। इस विश्लेषणात्मक उपकरण का उपयोग आपको मौजूदा ऋणों को चुकाने के लिए कंपनी के संपत्ति मूल्यों को बेचने से इनकार करने का अवसर प्राप्त करने की अनुमति देता है।

संपत्ति के पूर्ण तरलता अनुपात के आकार की गणना करते समय, निम्न सूत्र का उपयोग किया जाता है: "(फंड + अल्पकालिक निवेश) / वर्तमान ऋण"। इस सूत्र का उपयोग करने के लिए, आपको सभी आवश्यक जानकारी प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट का विस्तार से अध्ययन करना चाहिए। आर्थिक विश्लेषण के अन्य साधनों की तुलना में यह सूचक कम लोकप्रिय है। इस सूचक का एक overestimated मूल्य इंगित करता है कि कंपनी तर्कहीन रूप से अपने वित्तीय कोष का उपयोग कर रही है।

एक नियम के रूप में, एक आर्थिक विश्लेषण रिपोर्टिंग वर्ष के अंत में किया जाता है। यह कदम आपको उद्यम संपत्तियों के उपयोग की प्रभावशीलता निर्धारित करने की अनुमति देता है। इसके अलावा, ऐसी जानकारी की उपलब्धता अन्य रिपोर्टिंग अवधियों के साथ तुलना करने की अनुमति देती है।

तरलता विशेषताओं, डिग्री

उद्यम की बैलेंस शीट पर संग्रहीत परिसंपत्तियों को चिह्नित करने के लिए, एक संकेतक का उपयोग किया जाता है जो उस दर को प्रदर्शित करता है जिस पर संपत्ति को मौद्रिक संसाधनों में परिवर्तित किया जाता है। कंपनी की सभी संपत्तियां कई समूहों में विभाजित हैं, जो तरलता की डिग्री में भिन्न हैं।उच्च स्तर की तरलता वाली संपत्तियों में वित्तीय संसाधन और अल्पकालिक निवेश परियोजनाएं शामिल हैं। दूसरी श्रेणी में तेजी से बढ़ने वाली संपत्तियां शामिल हैं। इस श्रेणी में प्रतिपक्षकारों को जारी किए गए प्राप्य और ऋण शामिल हैं।

संपत्ति की तरलता की तीसरी डिग्री आइटम "इन्वेंट्री" से संबंधित संपत्ति को जोड़ती है। इस श्रेणी में दीर्घकालिक निवेश परियोजनाएं भी शामिल हैं। अंतिम समूह ऐसी संपत्तियां हैं जिन्हें बेचना मुश्किल है। एक नियम के रूप में, ऐसी संपत्ति का उपयोग आंतरिक धन और अधिकृत पूंजी को फिर से भरने के लिए किया जाता है।

संकेतक की गणना कैसे करें

वर्तमान चलनिधि अनुपात का मानकीय मूल्य दो से तीन प्रतिशत तक भिन्न होता है।आर्थिक विश्लेषण करते समय, न केवल प्राप्त गुणांक, बल्कि बाजार संबंधों के उस खंड को भी ध्यान में रखना बहुत महत्वपूर्ण है जिसमें उद्यम शामिल है। विशेषज्ञों के अनुसार, प्रत्येक बाजार आला की अपनी विशिष्ट विशेषताएं होती हैं।

मामले में जब केटीएल एक या डेढ़ प्रतिशत के बराबर होता है, तो मौजूदा ऋण दायित्वों के पुनर्भुगतान में कठिनाइयों की उच्च संभावना होती है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह मूल्य खुदरा कंपनियों के लिए आदर्श है। ऐसी कंपनियों के मामले में, केटीएल व्यापार और संचालन के माध्यम से प्राप्त धन के प्रभावशाली प्रवाह से आच्छादित है।

जब केटीएल कई मूल्यों से मानक से नीचे है, तो एक उच्च जोखिम है कि कंपनी सभी मौजूदा ऋणों को कवर करने में सक्षम नहीं होगी। मानक मूल्य से अधिक संपत्ति के खराब उपयोग को स्पष्ट रूप से दर्शाता है।

गुणांक का मूल्य जितना अधिक होगा, उद्यम की शोधन क्षमता उतनी ही बेहतर होगी

सूत्र द्वारा (पुराना और नया)

विचाराधीन संकेतक की गणना करने के लिए, "परिक्रामी निधि / वर्तमान ऋण" सूत्र का उपयोग किया जाता है।जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, केटीएल एक अल्पकालिक प्रकृति के साथ संचलन और वित्तीय देनदारियों में उपयोग की जाने वाली संपत्ति का अनुपात है। आवश्यक जानकारी प्राप्त करने के लिए, संग्रहीत सभी डेटा को बैलेंस शीट के रूप में लेना आवश्यक है।

विचाराधीन संकेतक की गणना सूत्र द्वारा की जा सकती है: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) \u003d Ktl"।संपत्ति के वर्तमान तरलता अनुपात के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए, कंपनी की सभी मौजूदा परिसंपत्तियों को जोड़ना आवश्यक है। प्राप्त परिणाम को सभी अल्पकालिक वित्तीय देनदारियों के योग से विभाजित किया जाना चाहिए।

संतुलन से

उपरोक्त गणना विधियों के अतिरिक्त, आप संतुलन रेखाओं का उपयोग कर सकते हैं। बैलेंस शीट के लिए वर्तमान तरलता अनुपात सूत्र इस प्रकार है:

"(str1200+str1170) / (str1500-1530-1540) = Ktl"।

इन गणनाओं को संकलित करने के लिए, बैलेंस शीट के पहले रूप का उपयोग किया जाता है।

मानक मान

कंपनी की वित्तीय स्थिति का समय पर आर्थिक विश्लेषण, आपको संभावित नुकसान को रोकने और कंपनी को बेहतर बनाने के उपाय करने की अनुमति देता है। इस उद्देश्य के लिए, वित्तीय विभाग के कर्मचारियों को वर्तमान मामलों की स्थिति का लगातार अध्ययन करने की आवश्यकता है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, संपत्ति का अल्पकालिक वित्तीय देनदारियों का अनुपात दो प्रतिशत के बराबर होना चाहिए। यह संकेतक कार्यशील पूंजी की उपस्थिति को इंगित करता है, जिसकी राशि कंपनी के ऋण की राशि से दोगुनी है। ऐसे में बाजार में किसी भी तरह के बदलाव से कंपनी की सेहत पर कोई असर नहीं पड़ेगा।

वित्तीय स्थिति का आकलन

मूल्यांकन के दौरान, मानक मूल्य से अधिक होने के तथ्य का पता लगाया जा सकता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यह घटना काफी कम देखी जाती है। केटीएल के मानक मूल्य से अधिक होना यह दर्शाता है कि कंपनी के पास बहुत अधिक मांग वाली संपत्ति है जिसका दुरुपयोग किया जाता है। यह कारक संपत्ति के पूर्ण उपयोग की तुलना में कम आय की प्राप्ति में योगदान देता है।

अपनी संपत्तियों की उच्च मांग के कारण, कंपनी के पास उन्हें बढ़े हुए मूल्य पर बेचने का अवसर है। प्राप्त धन को बड़ी संख्या में कम मांग वाली संपत्तियों के अधिग्रहण के लिए निर्देशित किया जाना चाहिए।

तरलता अनुपात उद्यम के प्रबंधन और विश्लेषण के बाहरी विषयों दोनों के लिए रुचि रखते हैं

नकारात्मक संकेतक

तरलता में गिरावट चिंता का कारण है।ऐसे में कंपनी के मुखिया को कंपनी के मार्केटर्स को ज्यादा से ज्यादा शामिल करने की जरूरत होती है। स्थिति को ठीक करने का एक अन्य तरीका संपत्ति की तेजी से बिक्री है। बाजार के व्यवहार की भविष्यवाणी करने में सक्षम होने के लिए, आपको अनुभवी विश्लेषकों से संपर्क करना चाहिए। इस क्षेत्र के विशेषज्ञ मंदी के समय और उपभोक्ता मांग की मात्रा का अनुमान लगाने में सक्षम हैं। लाभ कमाने के लिए इस कारक का उपयोग किया जाना चाहिए।

केटीएल में एक प्रतिशत की गिरावट महत्वपूर्ण जोखिमों की उपस्थिति को इंगित करती है। व्यवहार में, संकेतक की गतिशील ऊपर की ओर वृद्धि काफी दुर्लभ है। पूर्वगामी से, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि वर्तमान तरलता अनुपात में एक महत्वपूर्ण गिरावट इंगित करती है कि कंपनी दिवालिया होने के कगार पर है।

अनुपात कैसे बढ़ाएं

पूर्वगामी के आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि वर्तमान तरलता संकेतक मौजूदा ऋण दायित्वों पर कंपनी की सॉल्वेंसी के स्तर को स्पष्ट रूप से प्रदर्शित करता है। वित्तीय स्थिति की वृद्धि आपको अधिक अनुकूल ऋण प्रस्ताव प्राप्त करके उधार ली गई पूंजी की मात्रा को कम करने की अनुमति देती है। यह कारक कंपनी की शुद्ध आय के आकार में वृद्धि और उद्यम की लाभप्रदता में वृद्धि में योगदान देता है।

KTL संकेतक को बढ़ाने के लिए कई प्रभावी तरीके हैं:

1. अतिरिक्त वर्तमान संपत्ति का परिचय।
2. दावा न किए गए ऋणों की शुद्धि या कटौती के आधार पर ऋण का पुनर्गठन करके वर्तमान ऋण दायित्वों की मात्रा को कम करना।
3. वर्तमान ऋण दायित्वों को एक साथ कम करने के लिए प्रचलन में उपयोग की जाने वाली अतिरिक्त परिसंपत्तियों की शुरूआत।

तरलता - संपत्ति की बाजार के करीब कीमत पर जल्दी से बेचे जाने की क्षमता

निष्कर्ष (+ वीडियो)

आर्थिक विश्लेषण का माना उपकरण आपको कंपनी की वित्तीय स्थिति पर पूर्ण नियंत्रण प्राप्त करने की अनुमति देता है। वर्तमान तरलता अनुपात की वृद्धि बड़ी निवेश कंपनियों को व्यवसाय विकास के लिए आकर्षित करना संभव बनाती है। यह कदम अतिरिक्त वित्तीय संसाधन प्राप्त करना संभव बनाता है जिसका उपयोग नए बाजार क्षेत्रों को विकसित करने और कंपनी की लाभप्रदता बढ़ाने के लिए किया जा सकता है।

के साथ संपर्क में

- यह वर्तमान में उपलब्ध कार्यशील पूंजी और ज्ञात ऋण दायित्वों का अनुपात है, जो संगठनों (विनिर्माण उद्यमों, बैंकों, आदि) की शोधन क्षमता को दर्शाता है। सामान्य तरलता का संकेतक दो श्रेणियों से बनता है: परिसंपत्तियों का कारोबार और देनदारियों की राशि।

एसेट टर्नओवर संकेतक संगठन के वित्तीय और भौतिक संसाधनों के प्रबंधन की प्रभावशीलता को निर्धारित करता है। इसे प्राप्य खातों और देय खातों के संयोजन के रूप में माना जाता है। वास्तव में, इस तरह के ऋण देनदारों और लेनदारों के लिए संगठन के दायित्वों की राशि बनाते हैं। परिसंपत्तियों के कारोबार और देनदारियों की मात्रा के बीच संकेतकों का संतुलन और एक विशेष संगठन की समग्र तरलता का मूल्य बनाते हैं।

कुल तरलता की अवधारणा

लिक्विडिटी- एक आर्थिक पैरामीटर जो संपत्ति की मौद्रिक समकक्ष (नकद, बिल, शेयर, आदि) में परिवर्तित होने की क्षमता को दर्शाता है। तरलता संकेतक को डिग्री द्वारा वर्गीकृत किया जाता है - वे भेद करते हैं: किसी विशेष संगठन के स्वामित्व वाली अतरल, कम-तरल और अत्यधिक तरल संपत्ति।

इसके आधार पर, तरलता एक सापेक्ष अवधारणा है, जिसकी विशेषता उस गति से होती है जिसके साथ वह बैलेंस शीट में नकद समकक्ष प्राप्त करता है।

रूसी बैलेंस शीट में तरलता की डिग्री निम्नलिखित समूहों में संरचित है:

• समूह A1 की संपत्ति (अधिकतम तरल) - संगठन के धन का एक सेट, साथ ही अल्पकालिक वित्तीय निवेश।
• समूह A2 संपत्ति (औसत विपणन योग्य) - अल्पकालिक प्राप्य द्वारा निर्धारित की जाती है।
• समूह A3 संपत्ति (धीरे-धीरे वसूली योग्य) - इसमें संगठन के संसाधन, साथ ही 12 महीनों में प्राप्तियां शामिल हैं।
• समूह A4 की संपत्ति (बिक्री में मुश्किल) - गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों का एक सेट।

संपत्ति और देनदारियों (देनदारियों) के संकेतकों के एक सेट के बिना संगठन की समग्र तरलता पर विचार नहीं किया जाता है। देनदारियों को भी देनदारियों के कई समूहों में विभाजित किया जाता है (अपेक्षित पुनर्भुगतान अवधि के आधार पर):

• पहले समूह (पी 1) की देनदारियां - उधारकर्ताओं के लिए संगठन के तत्काल दायित्व।
• दूसरे समूह (P2) के दायित्व - मध्यम अवधि, जिसमें अल्पकालिक ऋण आदि शामिल हैं।
• तीसरे समूह (P3) के दायित्व - संगठन।
• 4 वें समूह (पी 4) के दायित्व - संगठनों सहित स्थायी दायित्व।

समग्र चलनिधि निर्धारण की विशिष्टताएं

सामान्य तरलता संगठन की शोधन क्षमता की मुख्य विशेषता है। तरल संपत्ति सभी ज्ञात वर्तमान देनदारियों के बराबर या उससे अधिक होनी चाहिए। दूसरे शब्दों में, संगठन के पास वित्तीय संसाधनों के साथ-साथ ऐसी संपत्तियां भी होनी चाहिए जिनसे सक्रिय खर्चों को कवर करने के लिए जल्दी और मज़बूती से धन निकालना संभव हो।

तरलता के आकलन वाले संकेतक वार्षिक लेखा रिपोर्ट में दर्ज किए जाते हैं। इसी समय, कुल तरलता की मात्रा का आकलन करने के लिए जानकारी बैलेंस शीट (फॉर्म नंबर 1) में निहित है, साथ ही रिपोर्ट में फॉर्म नंबर 2 में भी है।

कुल चलनिधि की गणना निम्न सूत्र के अनुसार की जाती है:

जहां, 1/А2/А3 - तरल संपत्ति (समूहों द्वारा)।
P1 / P2 / P3 - देनदारियां (समूहों द्वारा)।

और दक्षता):

• तरल संपत्ति की मात्रा देनदारियों की मात्रा से अधिक है - एक प्रकार जो बजट द्रव्यमान और संगठन की पूर्ण शोधन क्षमता को बढ़ाने की प्रवृत्ति को इंगित करता है।

• संपत्ति की राशि और देनदारियों की राशि समान हैं - सॉल्वेंसी का संकेत देने वाला एक प्रकार, जिसमें वित्तीय संसाधन केवल कवर कर सकते हैं (संगठन में विकास के लिए कोई मुफ्त फंड नहीं हैं)।

• तरल संपत्ति की राशि देनदारियों की राशि से कम है - एक विकल्प जिसमें वित्तीय संसाधन खर्च को कवर नहीं करते हैं, क्रेडिट ऋण के उपयोग या उत्पादन को कम करने के लिए मजबूर करते हैं।

निष्कर्ष

सामान्य तरलता- एक संकेतक जो संगठन की लाभप्रदता और दक्षता को प्रदर्शित करता है। समग्र तरलता का आकलन करते समय, कंपनी की वृद्धि या लाभहीनता की संभावना का पता चलता है, इसलिए यह निवेशकों को आकर्षित करने के लिए एक आधार के रूप में कार्य करता है। इसके अलावा, सामान्य तरलता के संकेतकों को ध्यान में रखते हुए, आप किसी विशेष संगठन के ऋण दायित्वों के लिए संपत्ति के अनुपात को अनुकूलित कर सकते हैं।

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. उद्यम की सॉल्वेंसी में अंतर करना आवश्यक है, अर्थात। अंततः ऋण चुकाने की अपेक्षित क्षमता, और उद्यम की तरलता, अर्थात। वर्तमान समय में ऋण का भुगतान करने के लिए उपलब्ध नकदी और अन्य निधियों की पर्याप्तता। हालांकि, व्यवहार में, सॉल्वेंसी और तरलता की अवधारणाएं, एक नियम के रूप में, समानार्थक शब्द के रूप में कार्य करती हैं।

उद्यम की सॉल्वेंसी

एक उद्यम की शोधन क्षमता और तरलता को दर्शाने वाला एक महत्वपूर्ण संकेतक है खुद की कार्यशील पूंजी, जिसे वर्तमान संपत्ति और अल्पकालिक देनदारियों के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। कंपनी की अपनी कार्यशील पूंजी होती है जब तक कि वर्तमान संपत्ति अल्पकालिक देनदारियों से अधिक हो जाती है। इस सूचक को शुद्ध वर्तमान संपत्ति भी कहा जाता है।

ज्यादातर मामलों में, स्वयं की कार्यशील पूंजी के मूल्य में परिवर्तन का मुख्य कारण संगठन द्वारा प्राप्त लाभ (या हानि) है।

अल्पकालिक देनदारियों की तुलना में वर्तमान परिसंपत्तियों में वृद्धि के कारण स्वयं की कार्यशील पूंजी की वृद्धि, आमतौर पर नकदी के बहिर्वाह के साथ होती है। स्वयं की कार्यशील पूंजी में कमी, यह देखा गया है कि यदि वर्तमान परिसंपत्तियों की वृद्धि अल्पकालिक देनदारियों में वृद्धि से पीछे है, तो एक नियम के रूप में, ऋण और उधार प्राप्त करने के कारण होता है।

स्वयं की कार्यशील पूंजी को आसानी से नकदी में बदलना चाहिए। मैं फ़िन वर्तमान संपत्तिउनके मुश्किल-से-बेचने वाले प्रकारों का विशिष्ट वजन बड़ा है, इससे उद्यम की शोधन क्षमता कम हो सकती है।

दिवालियापन

संगठनों को दिवालिया घोषित करने के लिए मानदंड की मानी गई प्रणाली के अनुसार किए गए निर्णय दिवालिया संगठनों, उनके पुनर्गठन या परिसमापन के लिए वित्तीय सहायता के प्रस्ताव तैयार करने के आधार के रूप में कार्य करते हैं।

इसके अलावा, यदि संगठन अपने अल्पकालिक दायित्वों को चुकाने में असमर्थ है, तो लेनदार देनदार संगठन को दिवालिया (दिवालिया) घोषित करने के लिए एक आवेदन के साथ मध्यस्थता के लिए आवेदन कर सकते हैं।

नतीजतन, दिवालियेपन की एक निश्चित स्थिति के रूप में दिवालियापन एक न्यायिक कार्यवाही में स्थापित होता है।

दिवालियापन दो प्रकार का होता है:

साधारण दिवालियेपनतुच्छता, असंगति और खराब व्यावसायिक आचरण (सट्टा लेनदेन, जुआ, अत्यधिक घरेलू जरूरतें, बिलों को अव्यवस्थित रूप से जारी करना, लेखांकन में कमियों, आदि) के दोषी ऋणी पर लागू होता है।

धोखाधड़ी दिवालियापनभ्रामक लेनदारों (दस्तावेजों को छिपाने और संगठन की देनदारियों के एक निश्चित हिस्से के साथ-साथ संगठन की संपत्ति के गठन के स्रोतों के जानबूझकर overestimation) के उद्देश्य से अवैध कार्यों के कमीशन के कारण होता है।

किसी दिए गए उद्यम को दिवालिया के रूप में वर्गीकृत करना संभव बनाने वाले संकेतों के अलावा, ऐसे मानदंड भी हैं जो किसी उद्यम के संभावित दिवालियापन की संभावना का अनुमान लगाने की अनुमति देते हैं।

एक उद्यम के दिवालियेपन के लिए मानदंड:

• चालू परिसंपत्तियों की असंतोषजनक संरचना; हार्ड-टू-सेल एसेट्स (धीमे टर्नओवर वाले इन्वेंटरी, संदिग्ध) के हिस्से में ऊपर की ओर रुझान से संगठन का दिवाला हो सकता है;
• अत्यधिक स्टॉक के संचय और खरीदारों और ग्राहकों के अतिदेय ऋणों की उपस्थिति के कारण कार्यशील पूंजी के कारोबार में मंदी;
• उद्यम के दायित्वों में महंगे ऋण और उधार की प्रबलता;
• अतिदेय की उपस्थिति और संगठन के दायित्वों की संरचना में इसके हिस्से की वृद्धि;
• प्राप्तियों की महत्वपूर्ण मात्रा को हानियों के रूप में बट्टे खाते में डालना;
• सबसे अधिक तरल संपत्ति की वृद्धि के संबंध में सबसे जरूरी देनदारियों में प्रमुख वृद्धि की प्रवृत्ति;
• चलनिधि अनुपात में कमी;
• गठन गैर तात्कालिक परिसंपत्तिधन के अल्पकालिक स्रोतों की कीमत पर, आदि।

विश्लेषण करते समय, उद्यम की गतिविधियों में इन नकारात्मक प्रवृत्तियों को समय पर पहचानना और समाप्त करना आवश्यक है।

यह ध्यान में रखना चाहिए कि वर्तमान शोधन क्षमताउद्यमों को महीने या तिमाही में केवल एक बार डेटा से पहचाना जा सकता है। हालाँकि, कंपनी दैनिक आधार पर लेनदारों के साथ समझौता करती है। इसलिए परिचालन विश्लेषण के लिएवर्तमान शोधन क्षमता, उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से धन की प्राप्ति पर दैनिक नियंत्रण के लिए, अन्य प्राप्तियों और अन्य नकद प्राप्तियों के पुनर्भुगतान से, साथ ही आपूर्तिकर्ताओं और अन्य लेनदारों को भुगतान दायित्वों की पूर्ति को नियंत्रित करने के लिए भुगतान कैलेंडर बनाएं, जो एक ओर, उपलब्ध नकदी, अपेक्षित नकद प्राप्तियों, यानी प्राप्य, और दूसरी ओर, उसी अवधि के लिए भुगतान दायित्वों को दर्शाता है। परिचालन भुगतान कैलेंडरउत्पादों के शिपमेंट और बिक्री के आंकड़ों के आधार पर, उत्पादन के अधिग्रहीत साधनों पर, बस्तियों पर दस्तावेजों के आधार पर संकलित किया गया वेतन, कर्मचारियों को अग्रिम जारी करने के लिए, बैंक खातों से विवरण, आदि।

उद्यम की शोधन क्षमता की संभावनाओं का आकलन करने के लिए, तरलता अनुपात.

उद्यम तरलता

कंपनी को तरल माना जाता हैयदि वह चालू (चालू) संपत्तियों की बिक्री के माध्यम से देय अपने अल्पकालिक खातों को चुका सकता है।

एक उद्यम अधिक या कम हद तक तरल हो सकता है, क्योंकि मौजूदा परिसंपत्तियों में उनके विषम प्रकार शामिल होते हैं, जहां आसानी से बिकने वाली और मुश्किल से बिकने वाली संपत्ति होती है।

तरलता की डिग्री के अनुसार, वर्तमान संपत्तिमोटे तौर पर कई समूहों में विभाजित किया जा सकता है।

वित्तीय अनुपात की एक प्रणाली का उपयोग उद्यम की तरलता को व्यक्त करने के लिए किया जाता है:

पूर्ण तरलता अनुपात (अवधि अनुपात)

इसकी गणना नकदी और विपणन योग्य अल्पकालिक प्रतिभूतियों और अल्पकालिक . के अनुपात के रूप में की जाती है देय खाते. यह संकेतक इस बात का अंदाजा देता है कि इस कर्ज का कितना हिस्सा बैलेंस शीट की तारीख में चुकाया जा सकता है। इस गुणांक के मूल्यों को स्वीकार्य माना जाता है। 0.2 - 0.3 . के भीतर.

समायोजित (मध्यवर्ती) चलनिधि अनुपात

इसकी गणना नकद, विपणन योग्य अल्पकालिक प्रतिभूतियों और देय अल्पकालिक खातों के अनुपात के रूप में की जाती है। यह संकेतक अल्पकालिक देनदारियों के उस हिस्से को दर्शाता है जिसे न केवल उपलब्ध नकदी और प्रतिभूतियों से चुकाया जा सकता है, बल्कि शिप किए गए उत्पादों, प्रदर्शन किए गए कार्यों या प्रदान की गई सेवाओं (यानी प्राप्य से) के लिए अपेक्षित प्राप्तियों से भी चुकाया जा सकता है। इस सूचक का अनुशंसित मान वह मान है - 1:1 . यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि इस अनुपात पर निष्कर्ष की वैधता काफी हद तक प्राप्तियों की "गुणवत्ता" पर निर्भर करती है, अर्थात उनकी घटना के समय और देनदारों की वित्तीय स्थिति पर। संदिग्ध प्राप्तियों का एक बड़ा हिस्सा संगठन की वित्तीय स्थिति को खराब करता है।

वर्तमान तरलता अनुपात

सामान्य तरलता अनुपात, या कवरेज अनुपात संगठन की समग्र सुरक्षा को दर्शाता है। यह सभी मौजूदा परिसंपत्तियों (परिसंपत्तियों) के वास्तविक मूल्य का अल्पकालिक देनदारियों (देनदारियों) से अनुपात है। इस सूचक की गणना करते समय, वर्तमान परिसंपत्तियों की कुल राशि, साथ ही आस्थगित व्यय की राशि से अर्जित संपत्ति पर मूल्य वर्धित कर की राशि में कटौती करने की सिफारिश की जाती है। उसी समय, अल्पकालिक देनदारियों (देनदारियों) को आस्थगित आय, उपभोग निधि, साथ ही भविष्य के खर्चों और भुगतानों के लिए भंडार की राशि से कम किया जाना चाहिए।

यह संकेतक आपको अल्पकालिक देनदारियों (देयताओं) को कवर करने वाली वर्तमान परिसंपत्तियों के अनुपात को स्थापित करने की अनुमति देता है। इस सूचक का मान कम से कम दो होना चाहिए।

एक संकेतक भी है जो विशेषता है अपनी कार्यशील पूंजी के साथ संगठन की सुरक्षा. इसे निम्नलिखित दो तरीकों में से एक में परिभाषित किया जा सकता है।

मेरा तरीका। स्वयं के धन के स्रोत घटा (बैलेंस शीट देयता के खंड III का कुल) (संपत्ति शेष के खंड I का कुल) विभाजित (संपत्ति शेष के खंड II का कुल)।

दूसरा रास्ता। चालू परिसंपत्तियां - अल्पकालिक देनदारियां (बैलेंस शीट देयता के वी अनुभाग का कुल) (बैलेंस शीट परिसंपत्ति के द्वितीय खंड का कुल) वर्तमान परिसंपत्तियों (बैलेंस शीट परिसंपत्ति के द्वितीय खंड का कुल) से विभाजित।

यह कारक होना चाहिए 0.1 . से कम नहीं.

यदि रिपोर्टिंग अवधि के अंत में वर्तमान तरलता अनुपात दो से कम है, और रिपोर्टिंग अवधि के अंत में संगठन का अपना कार्यशील पूंजी अनुपात 0.1 से कम है, तो संगठन की बैलेंस शीट की संरचना को असंतोषजनक माना जाता है, और संस्था ही दिवालिया है।

यदि इनमें से एक शर्त पूरी होती है, और दूसरी नहीं है, तो उद्यम की शोधन क्षमता को बहाल करने की संभावना का आकलन किया जाता है। इसकी बहाली की वास्तविक संभावना के बारे में निर्णय लेने के लिए, यह आवश्यक है कि परिकलित वर्तमान अनुपात का उसके निर्धारित मूल्य से अनुपात, दो के बराबर, एक से अधिक हो।

बैलेंस लिक्विडिटी

उद्यम की वर्तमान शोधन क्षमता सीधे उसकी तरलता (उन्हें नकदी में बदलने या देनदारियों को कम करने के लिए उपयोग करने की क्षमता) से प्रभावित होती है।

तरलता के संदर्भ में मौजूदा परिसंपत्तियों की संरचना और गुणवत्ता का आकलन तरलता विश्लेषण कहलाता है। बैलेंस शीट की तरलता का विश्लेषण करते समय, परिसंपत्तियों की तुलना उनकी तरलता की डिग्री के आधार पर की जाती है, देनदारियों के लिए देनदारियों के साथ, उनकी परिपक्वता द्वारा समूहीकृत। तरलता अनुपात की गणना तरल निधियों के साथ वर्तमान देनदारियों की उपलब्धता की डिग्री निर्धारित करना संभव बनाती है।

बैलेंस लिक्विडिटी- यह अपनी संपत्ति द्वारा उद्यम के दायित्वों के कवरेज की डिग्री है, जिसके धन में परिवर्तन की दर दायित्वों की परिपक्वता से मेल खाती है।

तरलता के स्तर में बदलाव का आकलन कंपनी की अपनी कार्यशील पूंजी के मूल्य की गतिशीलता से भी किया जा सकता है। चूंकि यह मूल्य सभी अल्पकालिक देनदारियों के पुनर्भुगतान के बाद धन के संतुलन का प्रतिनिधित्व करता है, इसकी वृद्धि तरलता के स्तर में वृद्धि से मेल खाती है।

तरलता का आकलन करने के लिए, परिसंपत्तियों को तरलता की डिग्री के अनुसार 4 समूहों में बांटा गया है, और देनदारियों को दायित्वों की परिपक्वता की डिग्री के अनुसार समूहीकृत किया गया है (तालिका 4.2)

बैलेंस शीट तरलता विश्लेषण के लिए परिसंपत्ति और देयता मदों का समूहन

संपत्तियां		देयताएं
सूचक	घटक (प्रपत्र संख्या 1 की पंक्तियाँ)	सूचक	अवयव (फॉर्म नंबर 1 की पंक्तियाँ -)
A1 - सबसे अधिक तरल संपत्ति	नकद और अल्पकालिक वित्तीय निवेश (लाइन 260 + लाइन 250)	P1 - सबसे जरूरी दायित्व	देय खाते और अन्य अल्पकालिक देनदारियां (लाइन 620 + लाइन 670)
A2 - तेजी से बढ़ने वाली संपत्ति	प्राप्य खाते और अन्य संपत्तियां (लाइन 240 + लाइन 270)	P2 - अल्पकालिक देनदारियां	उधार ली गई धनराशि और अन्य आइटम अनुभाग 6 "अल्पकालिक देनदारियां" (लाइन 610 + लाइन 630 + लाइन 640 + लाइन 650 + लाइन 660)
A3 - धीमी गति से चलने वाली संपत्ति	धारा 2 के लेख "वर्तमान संपत्ति" (पी। 210 + पी। 220) और लंबी अवधि के वित्तीय निवेश (पी। 140)	P3 - लंबी अवधि की देनदारियां	लंबी अवधि के ऋण और उधार (लाइन 510 + लाइन 520)
A4 - कठिन बिक्री वाली संपत्ति	गैर-वर्तमान संपत्तियां (लाइन 110 + लाइन 120 - लाइन 140 + लाइन 130)	P4 - स्थायी देनदारियां	धारा 4 के लेख "पूंजी और भंडार" (पृष्ठ 490)

यदि सभी चार असमानताएँ संतुष्ट हैं तो संतुलन बिल्कुल तरल है:

ए 1 > पी 1

ए 2 > पी 2

ए 3 > पी 3

ए 4 < पी 4(एक नियमित चरित्र है);

उद्यम तरलता विश्लेषण का दूसरा चरण तरलता अनुपात की गणना है

1)पूर्ण तरलता अनुपात- दिखाता है कि कंपनी अल्पकालिक देनदारियों के किस हिस्से को तुरंत नकद और अल्पकालिक वित्तीय निवेशों में चुका सकती है:

निरपेक्ष करने के लिए\u003d डीएस + केएफवी / केओ \u003d (पी। 250 + पी। 260) / (पी। 610 + पी। 620 + पी। 630 + पी। 650 + पी। 660) > 0,2-0,5

2) इंटरमीडिएट कवरेज अनुपात(महत्वपूर्ण तरलता) - यह दर्शाता है कि कंपनी इस अल्पकालिक डीजेड और अल्पकालिक वित्तीय निवेश (सीएफआई) के लिए जुटाकर अल्पकालिक देनदारियों का कितना हिस्सा चुका सकती है:

आलोचना करना। शराब\u003d डीजेड + डीएस + केएफवी / केओ \u003d (पी। 240 + पी। 250 + पी। 260) / (पी। 610 + पी। 620 + पी। 630 + पी। 650 + पी। 660) > 0,7 — 1

3) (वर्तमान अनुपात), या कार्यशील पूंजी अनुपात - अल्पकालिक देनदारियों पर वर्तमान संपत्ति की अधिकता को दर्शाता है।

वर्तमान विनिर्देश के लिए\u003d ओए / केओ \u003d (पी। 290 - पी। 220 - पी। 216) / (पी। 610 + पी। 620 + पी। 630 + पी। 650 + पी। 660) > 2

• कहाँ पे डीसी- नकद;
• केएफवी- अल्पकालिक वित्तीय निवेश;
• डीजेड- प्राप्य खाते;
• फिर- वर्तमान जिम्मेदारी;

वर्तमान तरलता अनुपातदिखाता है कि कंपनी कितनी बार अल्पकालिक देनदारियों को कवर करती है, अर्थात। एक कंपनी कितनी बार लेनदारों की आवश्यकताओं को पूरा करने में सक्षम होती है यदि वह इस समय अपने निपटान में सभी संपत्तियों को नकद में बदल देती है।

यदि फर्म को कुछ वित्तीय कठिनाइयाँ हैं, तो निश्चित रूप से, यह ऋण को बहुत धीरे-धीरे चुकाती है; अतिरिक्त संसाधन मांगे जाते हैं (अल्पकालिक बैंक ऋण), व्यापार भुगतान स्थगित कर दिए जाते हैं, आदि। यदि अल्पकालिक देनदारियां वर्तमान परिसंपत्तियों की तुलना में तेजी से बढ़ती हैं, तो वर्तमान अनुपात कम हो जाता है, जिसका अर्थ है (अपरिवर्तित परिस्थितियों में) कि कंपनी को तरलता की समस्या है। मानकों के अनुसार, यह माना जाता है कि यह गुणांक 1 और 2 (कभी-कभी 3) के बीच होना चाहिए। निचली सीमा इस तथ्य के कारण है कि अल्पकालिक देनदारियों को चुकाने के लिए वर्तमान संपत्ति कम से कम पर्याप्त होनी चाहिए, अन्यथा कंपनी इस प्रकार के ऋण पर दिवालिया हो सकती है। दो बार से अधिक अल्पकालिक देनदारियों पर वर्तमान संपत्ति की अधिकता को भी अवांछनीय माना जाता है, क्योंकि यह कंपनी द्वारा अपने धन के एक तर्कहीन निवेश और उनके अक्षम उपयोग को इंगित करता है।