Огъване и рязане 

Анализ на финансовото състояние на предприятието. Анализ на финансовото състояние Показатели за финансово състояние

Оценката на финансовото състояние е начин да се разкрие финансовото благополучие и динамиката на развитието на стопанския субект.

Финансово състояние- комплексна концепция, която отразява резултата от взаимодействието на всички елементи на икономическите отношения, които възникват в процеса на стопанска дейност. Стабилното финансово състояние е резултат от умело вътрешно управление на финансовите ресурси, които се формират в хода на всички предходни дейности.

Балансът на предприятието е отражение на неговото финансово състояние в определен момент от време. Балансът представлява най-голям интерес за всички потребители на финансова информация, тъй като показва зависимостта на организацията от външни и привлечени източници на финансиране, състоянието на отношенията с купувачи и доставчици, посоката на инвестиционната дейност и източниците на нейната финансиране. В управлението на компанията балансът е най-важният инструмент за изследване и диагностициране на финансовото равновесие. с помощта на ликвидни средства предприятието трябва да изплаща задълженията си навреме, както и да поддържа функционален баланс на m / y източници и задължения.

За решаване на специфични проблеми на финансовия мениджмънт се използват следните методи за анализ:

Хоризонталната (тенденция) се основава на сравнение на всяка отчетна позиция с предходния период и ви позволява да идентифицирате времевите тенденции в развитието на индикатора, да определите абсолютните и относителните отклонения, неговия растеж и темпове на растеж,

Вертикална (структурна) показва структурата на средствата на предприятието и техните източници, когато сумите за отделни статии или раздели се вземат като процент от валутата,

Сравнително (пространствено) е сравнение и оценка на показателите за ефективност на организацията с тези на конкуриращи се организации, със средни индустриални и средни икономически данни, със стандарти и т.н.,

Анализът на финансовите коефициенти включва изчисляване и оценка на съотношенията различни видовесредства и източници, показатели за ефективност на използване на ресурсите на организацията, видове рентабилност. Анализът на относителните показатели ви позволява да оцените връзката на показателите и се използва при изследването на финансовата стабилност, платежоспособността на организацията, ликвидността на нейния баланс, както и рентабилността на предприятието.

Възможно е да се извърши както експресен анализ, така и подробен анализ. цел експресен анализ е проста оценка на финансовото състояние и динамиката на предприятието. Извършва се на три етапа:

1) подготвителният етап, който включва вземане на решение относно уместността на анализа и готовността на финансовите отчети за четене. На този етап се използват елементарни методи за анализ (метод на сравнение, изчисляване на средни, относителни стойности и др.);

2) предварителен преглед на финансовите отчети, чиято цел е запознаване с обяснителната записка и оценка на условията, при които функционира предприятието;

3) икономически анализ и отчетен анализ.

Смисълът на експресния анализ е да се изберат малък брой от най-значимите и относително лесни за изчисляване показатели и постоянно да се следи тяхната динамика. Изборът се извършва от анализатора. Една от възможностите за избор на аналитични показатели за определяне на икономическия потенциал на предприятието и оценка на резултатите от неговата дейност.

Подробен анализ финансовото състояние може да се извърши след експресния анализ или без него, да съдържа по-голям или по-малък списък от раздели и показатели, да се използва различно количество информация. Подходящо е за по-подробно описание на имущественото и финансовото състояние на стопанския субект, резултатите от дейността му през миналия отчетен период, както и възможностите за развитие на субекта в бъдеще. По този начин подробният анализ на финансовото състояние уточнява, допълва и разширява отделните процедури за експресен анализ. В този случай степента на детайлност зависи от желанието на анализатора.

Използва се и оценка на имущественото положение и анализ на капиталовата структура на пре-и, което позволява извършване на оценката на средствата в неговия баланс, определяне на структурата на активите на пре-и, което има оказва значително влияние върху финансовото му състояние. Индикатори на анализа на имущественото положение на пред-I:

1.Структура на активите

Коефициенти

3. Специфично тегло на активната част на ДМА

4. Структура на пасивите

Kiznosa характеризира амортизацията на дълготрайните активи и покрива дела от стойността на дълготрайните активи, които трябва да бъдат отписани и изчислени = Разход на амортизация / Първоначална цена.

Основната цел на анализа на финансовото състояниеорганизациите трябва да получат обективна оценка на тяхната платежоспособност, финансова стабилност, бизнес и инвестиционна активност, ефективност на изпълнението.
Назначаване. Онлайн калкулаторът е предназначен за анализ на финансовото състояние на предприятието.
Структура на отчета:
  1. Структура на собствеността и източници на нейното образуване. Експресна оценка на структурата на източниците на средства.
  2. Оценка на стойността на нетните активи на организацията.
  3. Анализ на финансовата стабилност от гледна точка на излишък (недостиг) на собствени оборотни средства. Изчисляване на коефициентите за финансова стабилност.
  4. Анализ на съотношението на активи по ликвидност и пасиви по падеж.
  5. Анализ на ликвидност и платежоспособност.
  6. Анализ на ефективността на организацията.
  7. Анализ на кредитоспособността на кредитополучателя.
  8. Прогноза за фалит, базирана на модела на Алтман, Тафлър и Лис.

Инструкция. Попълнете баланса. Полученият анализ се записва във файл на MS Word (вижте примера за анализ

Целта е на базата на обективна оценка на използването на финансовите ресурси да се идентифицират резерви във фермата за укрепване на финансовото състояние и повишаване на платежоспособността.

Задачи: оценка на динамиката, състава и структурата на активите, тяхното състояние и движение; оценка на динамиката, състава и структурата на източниците на собствен и привлечен капитал, тяхното състояние и движение; анализ на абс и роднини на показатели за финансовата стабилност на предприятието и оценка на промените в нивото му; анализ на платежоспособността на стопанския субект и ликвидността на активите от неговия баланс.

Източници на информация: f. No 1 „ВВ”, ф. № П-2 “Информация за инвестиции”, ф. No П-3 “Информация за финансовото състояние на организацията” и други отчети, информация за техническата подготовка на производството, бизнес план, икономическо (икономическо) счетоводство, оперативно (оперативно-техническо) счетоводство, счетоводство, статистическо счетоводство.

Като част от годишния счетоводен отчет, P представлява следното f: f. No 1 „ВВ”; е No 2 „Отчет за приходите и разходите”; е № 3 „Отчет за движението на капитала”; е No 4 „Отчет за паричните потоци”; е No 5 „Приложение към счетоводния баланс”; "PZ".

Основният източник на информация за финансов анализ е BB. Балансът отразява състава на имуществото, собствения капитал и пасивите P към определена дата. BB е система от показатели, характеризиращи състоянието на средствата към определена дата. Той фиксира стойността (паричната стойност) на салдата на нетекущи и текущи активи на капитал, средства, печалби, заеми и заеми, кредитен дълг и други задължения. Балансът съдържа обобщена информация за състоянието на икономическите активи на предприятието, включени в актива, и източниците на тяхното формиране, които съставляват пасива. Тази информация се представя "В началото на годината" и "В края на годината".

BB се класифицира според следните критерии:

1. Според момента на съставяне: въвеждащ (към момента на възникване на П), текущ (в началото и края на анализирания период), ликвидационен (при ликвидация на П), разделителен (към момента на делбата на предприятието в няколко P), обединяващи (в момента на сливането на предприятия в едно).

2. Според източниците на съставяне: опис (въз основа на описа), книжен (въз основа на счетоводните книги на текущото счетоводство), общи (въз основа на данните от счетоводните книги и инвентара).

3. Според Vy info: единична (дейност само на един P), консолидирана (чрез добавяне на сумите, изброени в позициите на няколко отделни баланса).

4. По характер на дейността: основна дейност, а не основна дейност.

5. Според собствеността: държавни, колективни, частни, смесени.

6. Според обекта на отразяване: самостоятелни, структурни единици.

7. Според метода на почистване: брутен баланс е баланс, който включва регулаторни статии.

BB е начин на икономическо групиране и обобщено отражение на състоянието на средствата по видове и източници на тяхното формиране в определен момент от време в паричен метър. Групиране и обобщаване на информацията в балансареализиран с цел контрол и управление-I фин. дейност. Общият баланс се нарича баланс и характеризира размера на средствата P. BB се състои от актив, който отразява информация за имуществото и ресурсите на предприятието и пасив, който отразява информация за капитала и пасивите на предприятието, т.е. който притежава активите на дружеството. Активната част се състои от дълготрайни и краткосрочни активи, а пасивът се състои от капитал и резерви, дългосрочни и краткосрочни задължения.

57 Експресен анализ на финансовото състояние на предприятието, неговите етапи.

Финансовото състояние на предприятието е набор от показатели, които отразяват способността му да погасява задълженията си. Проявява се в платежоспособността на стопанския субект, в способността да удовлетворява изискванията за плащане на доставчиците в съответствие с бизнес договорите, да изплаща заеми, да изплаща заплати и да извършва плащания към бюджета.

Въз основа на поставените задачи и наличната информационна база се прави разлика между предварителен анализ (бърз анализ), базиран основно на счетоводни данни, фокусиран основно върху външни потребители (купувачи, кредитори, инвеститори, акционери, доставчици) и задълбочен анализ , осъществявано с помощта на счетоводство за управление на данни, предназначено предимно за вземащи решения, разработване на финансова стратегия за бизнес субект (мениджъри, ръководители на отдели, служби, структурни поделения).

Основната цел на експресния анализ е обща оценка на имущественото състояние на P, Va и структурата на привлечените от него средства, неговата ликвидност и платежоспособност, идентифициране на основните тенденции в тяхното изменение.

Документи, предоставени от Клиента за експресен анализ на финансовото състояние: Обща информация за фирмата (по искане на клиента), Публична отчетност за 2 години: Баланс (Образец N 1) Отчет за приходите и разходите (Формуляр N 2) Парични средства отчет за потока (Формуляр N 4); Търговско (закрито) отчитане (по желание на клиента).

Области на препоръчително приложение на експресния анализ: Привличане на финансови ресурси, Търсене на високопечеливши проекти, Оценка на надеждността на партньорите, Оценка на осъществимостта на финансовите инвестиции, Оптимизиране на финансовата дейност на компанията, Цялостно финансово възстановяване на компанията.

В хода на задълбочен анализ се извършва следното: проучване на източниците на неговите средства (оценка на динамиката на тяхното състояние и структура, рационалността на привличането на заемни средства), оценка на целесъобразността на пласиране на набраните средства и скоростта на оборота им, анализ на рентабилността и ефективността на използването на имуществото, анализ на паричните потоци.

Експресният анализ се извършва на три етапа: подготвителен етап, предварителен преглед на финансовите отчети, икономически прочит и анализ на отчетите. Първата задача се решава чрез запознаване с одиторския доклад. Допълнително запознаване с обяснителната бележка към баланса. Последният етап е обобщена оценка на резултатите от икономическата дейност и финансовото състояние на обекта.

Основните процедури за експресен анализ са: Преглед на отчета по формални признаци; Запознаване с одиторския доклад (ако има такъв); Идентифициране на „болни” статии в отчитането и оценката им в динамика; Запознаване с ключови показатели; Формулиране на заключения въз основа на резултатите от анализа.

Стабилното финансово състояние на организацията е най-важният фактор за нейното осигуряване срещу евентуален фалит. От тези позиции е важно да се знае колко платежоспособна е организацията и каква е степента на ликвидност на нейните активи.

При експресен анализ е необходимо да се извърши верт-ти и планински анализ. При вертикалния и хоризонталния анализ на отчета за приходите и разходите е необходимо да се проследи връзката между динамиката на приходите и c/sti. Еднопосочният растеж или спад на показателите не трябва да предизвиква безпокойство у анализатора, но ако увеличението на разходите е придружено от намаляване на приходите от Vov, това показва само едно нещо: в близко бъдеще компанията може да има сериозни проблеми с ефективността на бизнеса.

Следващата стъпка е да се анализира ликвидността на баланса. На този етап е необходимо да се отговори на въпроса: Има ли дружеството достатъчно активи за покриване на задълженията на дружеството. Интерес при извършване на експресен анализ представляват коефициентите, които характеризират стопанската дейност на фирмата. Анализът на показателите трябва да показва ефективността на работата на мениджърите на компаниите, както с доставчици, така и с клиенти. Бизнес дейността на предприятието във финансов аспект се проявява преди всичко в скоростта на оборот на средствата му. След това трябва да изчислите коефициента на финансова стабилност, който характеризира дела на собствените средства в баланса. И при наличие на дългове по заеми и заеми има смисъл да се изчисли коефициентът на покритие на лихвите и рентабилността.

58 Анализ на структурата на баланса на активите и пасивите на предприятието.

BB се състои от актив, който отразява информация за имуществото и ресурсите на предприятието и пасив, който отразява информация за капитала и пасивите на предприятието, т.е. който притежава активите на дружеството. Активната част се състои от дълготрайни и краткосрочни активи, а пасивът се състои от капитал и резерви, дългосрочни и краткосрочни задължения.

Активът на баланса съдържа информация за разположението и капитала на разположение на предприятието, тоест за инвестирането му в конкретна собственост и материална стойност, за остатъка от свободни парични средства и др. Основната характеристика на групирането на активите на баланса е степента на тяхната ликвидност. На тази основа всички активи се разделят на дългосрочни (основен капитал) и текущи (текущи) активи. Общата структура на активите се характеризира с съотношението на текущите и нетекущи активи\u003d Текущи (дълг, паричен поток, материални запаси) / нетекущи активи (IA и дълготрайни активи).

Анализът на качеството на текущите (текущи) активи се извършва по вътрешни счетоводни данни. Необходимо е да се определи специфичното тегло на тези активи, възможността за продажба на които изглежда малко вероятна. Ликвидността зависи от това колко голяма е тежестта в състава на имуществото на стопанския субект. След това е необходимо да се анализира съотношението на трудни за продажба активи към лесни за продажба. Лесните за продажба активи се определят като разликата между общата стойност на текущите активи и трудни за продажба активи. Увеличаването на съотношението им към лесно продаваеми активи показва намаляване на ликвидността на текущите активи. Най-ликвидните активи включват самите парични предприятия и краткосрочни финансови инвестиции в ценни книжа. Трудно продаваеми активи - земя, сгради, оборудване, чиято продажба изисква значително време и поради това изпълнението е изключително рядко.

Текущите активи се групират според степента на риск:

1) Мин-и-кеш афинитети, лесно продаваеми краткосрочни цени

2) Small-Deb-ти дълг p / p-y + запаси + готови продукти, които са в търсенето.

3) Средни - продукти за промишлени цели, незавършено производство, разходи за бъдещи периоди.

4) Висок - Дългови задължения на предприятия в затруднено финансово положение, запаси от готова продукция, които са извън употреба, застояли складови наличности.

Har-ku от структурата на фондовете дава коефициента на собственост на производството-около местоназначение \u003d (OF + незавършено строителство + запаси + незавършено производство) / активи. Показател > 0,5 се счита за нормален. Изчислява се по периоди, след което се определя отклонението. Изчисленият коефициент се сравнява с "праговата" стойност. В случай на спад на индикатора под критичната граница е препоръчително да се попълни собствен капитал или да се привличат дългосрочни заемни средства, за да се увеличи имуществото на P.

Финансовото състояние на предприятието зависи от това с какви средства разполага и къде са инвестирани. Според степента на собственост използвания капитал се разделя на собствен и привлечен. Според продължителността на ползване се прави разлика между дългосрочен (постоянен) и краткосрочен капитал. Информацията, предоставена в пасива на баланса, дава възможност да се определи какви промени са настъпили в структурата на собствения и привлечения капитал, колко дългосрочни и краткосрочни средства участват в оборота на предприятието. Финансовото състояние на предприятието до голяма степен зависи от това колко оптимално е съотношението на собствения и привлечения капитал.

Оценката на динамиката на състава и структурата на източниците на собствени и привлечени средства се извършва по данните от формуляри № 1.5. Анализът включва оценка на състава, структурата и динамиката на промените в собствените и привлечените средства като цяло. След това е необходимо да се анализира отделно състава и динамиката на елементите на собствения и дълговия капитал.

Върху сажди-е sobst-x и привлечените средства okaz-t фактори на влияние: Разликата в величината на prots-x лихвените проценти за кредит и лихвените проценти върху дивидентите. Ако лихвените проценти са по-ниски от дивидентите, тогава ливъриджът трябва да се увеличи и обратно. Разширяване или свиване на дейността на P, във връзка с това необходимостта от привличане на заеми намалява или се увеличава. Натрупване на излишни или малко използвани запаси, остаряло оборудване, материали. Отклоняването на средствата във формирането на съмнителен дълг, което води до привличане на допълнителни заемни средства.

59 Анализ на ликвидността на баланса на дружеството.

Основната характеристика на групирането на активите на баланса е степента на тяхната ликвидност. Под ликвидност на даден актив се разбира способността му да се трансформира в парични средства, а степента на ликвидност се определя от продължителността на периода от време, през който тази трансформация може да се извърши. P се счита за платежоспособен, ако общите му активи са по-големи от дългосрочните и краткосрочните задължения. A P е ликвиден, ако текущите му активи са по-големи от краткосрочните му задължения. Необходимостта от анализ на ликвидността на баланса възниква във връзка с нарасналата нужда от финансови средства и необходимостта от оценка на кредитоспособността на П. Ликвидността на баланса означава степента на покритие на задълженията от неговите активи, периода на чието преобразуване в пари съответства на падежа на задълженията. Платежоспособността зависи от степента на ликвидност на баланса.

Целта А на ликвидността на баланса и имуществото на организацията е да се оцени рационалността на структурата на баланса p \ n и способността му да покрива краткосрочните си задължения със съществуващи активи.

Първоначалната информация при оценка на ликвидността на баланса на организацията са данните от баланса, отчета за приходите и разходите и приложенията към тях, статистическата и оперативната отчетност, годишните и тримесечните отчети, образец № 1.

Активите на баланса се групират според трансформацията им в парични активи, подредени в низходящ ред на ликвидността: А1 - най-ликвидните активи, А2 - бързо продавани, А3 - бавно продадени, А4 - трудно продаваеми. Пасивите за пасиви са групирани по падеж и подредени във възходящ ред на сроковете: P1 - най-спешните задължения, P2 - краткосрочни задължения, P3 - дългосрочни задължения, P4 - постоянни задължения. За да се определи ликвидността на баланса, трябва да се сравнят резултатите от горните групи за активи и пасиви. Балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако има корелации: A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4< П4. (шеремет, сайфуллин)

(savitskaya) A1- най-големите мобилни активи (den-th av-va и краткосрочни финансови инвестиции). Мобилни активи A2 (получих P, изпратени стоки, дебитен дълг). A3 мобилни активи (производствени запаси, WIP, периоди на r-dy bud). Obyaza-va: 1) просрочени задължения-T условия за плащане котка вече са пристигнали; 2) дълг, котката трябва да изплати близо до t; 3) дългосрочен дълг.

Свързва финансовото по-дали, използвано за оценка на бъдещата платежоспособност:

1) Коефициентът на абсолютна ликвидност показва каква част от краткосрочния дълг P може да изплати в близко бъдеще. Платежоспособността се счита за нормална, ако този показател е по-висок от 0,2-0,3. Той характеризира платежоспособността към датата на баланса и се определя като съотношението на най-ликвидните активи към сумата на най-спешните задължения и краткосрочните задължения.

2) Коефициент на междинна ликвидност характеризира прогнозните възможности за плащане, подлежащи на навременен сетълмент с длъжниците. Той характеризира очакваната платежоспособност за период, равен на средната продължителност на един оборотен дълг. Съответствието 1:1 или Kp се счита за нормално. l > 1, обаче, ако голям дял от ликвидните средства е дълговата задлъжнялост, тогава се изисква съотношение 1,5: 1 или Kp. l > 1,5.

3) Общ коефициент на покритие или текуща ликвидност (Kt.l). Определя се като съотношението на всички текущи (текущи) активи към стойността на краткосрочните задължения. Нормалната стойност е в диапазона от 1,5-2, или Kt. l > 2. Характеризира очакваната платежоспособност за период, равен на средната продължителност на един оборот на всички текущи активи. Коефициентът на покритие зависи от: производството на производство, продължителността на производствения цикъл, структурата на запасите и разходите, формите на сетълмент с купувачите. Той показва възможностите за плащане, оценени не само в зависимост от навременността на разплащанията с длъжниците, но и продажбата, ако е необходимо, на оборотни средства.

60 Анализ на дълга и кредитния дълг на предприятието.

Дълг дебит - t-то отклонение на браковете от оборота на домакинствата и използването им в оборота на други домакинства. Съставът на дълговете и кредитните задължения, техният размер и качество оказват силно влияние върху финансовото състояние на П.

Задачите на an-for deb-oh и credit-oh дълг са: определяне на размера на дълга, установяване на причините за дълга, определяне на мерки за укрепване на платежната дисциплина. Прекомерният ръст на дълговите задължения е едно от условията за откриване на производство по несъстоятелност на П.

Външният анализ на дълга се извършва въз основа на данни от формуляр № 1.5. За вътрешен анализ се използват данни от аналитично счетоводство на сметки, които дават обобщена информация за разплащанията с длъжници.

Анализът на състоянието на дълга започва с обща оценка на динамиката на неговата Va като цяло и в контекста на статиите. Количественият анализ на дълга ви позволява да преминете към анализа на качественото състояние на дълга. Качественият анализ на дълга ви позволява да определите динамиката на абсолютния и относителния размер на просрочения краткосрочен и дългосрочен дълг. За обобщаване на резултатите от анализа на състоянието на разплащанията с купувачи и клиенти се води дневник-ордера или отчет за счетоводство за разплащания. Месечната поддръжка на извлечението ви позволява да знаете състоянието на разплащанията с купувачи и клиенти и да обърнете внимание на просрочените вземания. Препоръчително е за анализ да се състави таблица, в която дългът е класифициран по условия на формиране.

Дълг по отношение на образованиетокласифицирани в дълг: - до 1 месец; 1-3 месеца; 3-6 месеца; 6 месеца-12 месеца; - над 1 година.

Промяната във финансовото състояние се влияе от оборота на дълга. За оценка на оборота на дълга се използва група показатели.

1. Оборот на дълга = Постъпления от продажби (оборот) / Среден дълг по дълга. Изчисляване на средната стойност на дълга на дълга, извършено или чрез простата средна аритметична стойност, или чрез средната хронологична стойност.

2. Периодът на погасяване на дълга (продължителност на оборота), в дни (Do.dz) = планиран период / оборот на deb.zad-ti.

3. Дял на дълга в общия Ve текущи = Дълг-ти дълг / текущи (текущи) активи.

4. Делът на съмнителния дълг в общия състав на дълга = Съмнителен дълг/Deb-th дълг.

5. Ud-то тегло на deb-тия дълг във Ve изпълнение = DZ / Vreal.

Анализът на дълга трябва да бъде допълнен от анализа на кредитния дълг. Кредитен дълг означава временно привличане на финансови средства в обръщението на даден стопански субект, което за известно време ще увеличи финансовите ресурси на стопанския субект. Кредитният дълг е сумата от краткосрочните вътрешни и външни задължения на стопанския субект, с изключение на краткосрочните кредити и заеми. Неговият V, качествен състав и движение характеризират състоянието на платежната дисциплина, а следователно и финансовото състояние на П. Движението на кредитния дълг се анализира по ф № 1, 5, въз основа на което е изготвена аналитична таблица е компилиран. Анализът на състоянието на разплащанията с кредитори показва, че то се влошава през отчетната година спрямо предходната година.

Мерки за управление на процеса на промяна на задълженията: 1. Навременно идентифициране на неприемливи видове кредитни задължения и задължения (просрочени, неоправдани задължения). 2. Следете състоянието на разплащанията с купувачи за разсрочени (просрочени) задължения. 3. Фокусирайте се върху по-голям брой купувачи, за да намалите риска от неплащане от един или повече големи купувачи. 4. Следете съотношението на дълга и кредита: значителният излишък на дълга създава заплаха за финансовата стабилност на предприятието и налага привличането на допълнителни (обикновено скъпи) източници на финансиране. 5. Използвайте метода на предоставяне на отстъпки за предсрочно плащане.

  • IV. Анализ на текущото състояние на системата за управление на качеството
  • IV. Научете следните думи. Анализирайте и превеждайте текст

    • Финансов анализ: какво е това?

    Финансовият анализ- това е изследването на основните показатели за финансовото състояние и финансовите резултати на организацията с цел вземане на управленски, инвестиционни и други решения от заинтересовани страни. Финансовият анализ е част от по-широки термини: анализ на финансовите и икономически дейности на предприятието и икономически анализ.

    На практика финансовият анализ се извършва с помощта на таблици на MS Excel или специални програми. При анализа на финансово-стопанската дейност се правят както количествени изчисления на различни показатели, съотношения, коефициенти, така и тяхната качествена оценка и описание, сравнение с подобни показатели на други предприятия. Финансовият анализ включва анализ на активите и пасивите на организацията, нейната платежоспособност, ликвидност, финансови резултати и финансова стабилност, анализ на оборота на активите (бизнес дейност). Финансовият анализ ви позволява да идентифицирате такива важни аспекти като възможната вероятност от фалит. Финансовият анализ е неразделна част от дейността на такива професионалисти като одитори, оценители. Банките активно използват финансов анализ, когато решават дали да отпускат заеми на организации, счетоводители при изготвяне на обяснителна бележка за годишни отчети и други специалисти.

    Основи на финансовия анализ

    Основата на финансовия анализ е изчисляването на специални показатели, по-често под формата на коефициенти, характеризиращи един или друг аспект от финансово-икономическата дейност на организацията. Сред най-популярните финансови коефициенти са следните:

    1) Коефициентът на автономност (съотношението на собствения капитал към общия капитал (активи) на предприятието), коефициентът на финансова зависимост (съотношението на пасивите към активите).

    2) Коефициент текуща ликвидност(съотношението на текущите активи към краткосрочните задължения).

    3) Коефициент на бърза ликвидност (съотношението на ликвидни активи, включително парични средства, краткосрочни финансови инвестиции, краткосрочни вземания, към краткосрочни задължения).

    4) Възвръщаемост на собствения капитал (съотношението на нетната печалба към собствения капитал на предприятието)

    5) Рентабилност на продажбите (съотношението на печалбата от продажбите (брутната печалба) към приходите на компанията), по нетна печалба (съотношението на нетната печалба към приходите).

    Методи за финансов анализ

    Обикновено се използват следните методи на финансов анализ: вертикален анализ (например), хоризонтален анализ, прогнозен анализ на базата на тенденции, факторни и други методи за анализ.

    Сред законодателно (регулаторно) утвърдените подходи за финансов анализ и методи могат да бъдат цитирани следните документи:

    • Указ на Федералната служба по несъстоятелност (банкрут) от 12 август 1994 г. N 31-r
    • Постановление на правителството на Руската федерация от 25 юни 2003 г. N 367 "За одобряване на правилата за извършване на финансов анализ от арбитражен ръководител"
    • Наредба на ЦБР № 337-П от 19 юни 2009 г. "За реда и критериите за оценка на финансовото състояние на юридическите лица - учредители (участници) на кредитна институция"
    • Заповед на FSFR на Руската федерация от 23 януари 2001 г. N 16 "За одобряване на" Насоки за анализ на финансовото състояние на организации "
    • Заповед на Министерството на икономиката на Руската федерация от 1 октомври 1997 г. N 118 "За одобряване на методически препоръки за реформа на предприятия (организации)"

    Важно е да се отбележи, че финансовият анализ не е просто изчисление на различни показатели и съотношения, сравнение на техните стойности в статика и динамика. Резултатът от качествен анализ трябва да бъде разумно, подкрепено с изчисления, заключение за финансовото състояние на организацията, което ще стане основа за вземане на решения от ръководството, инвеститорите и други заинтересовани страни (виж примера). Именно този принцип е в основата на разработването на програмата "Вашият финансов анализатор", която не само изготвя пълен отчет за резултатите от анализа, но и го прави без участието на потребителя, без да изисква познания за финансов анализ от него - това значително опростява живота на счетоводители, одитори, икономисти.

    Източници на информация за финансов анализ

    Много често заинтересованите страни нямат достъп до вътрешните данни на организацията, поради което публичните счетоводни отчети на организацията действат като основен източник на информация за финансов анализ. Основните отчетни форми - счетоводен баланс и отчет за приходите и разходите - дават възможност за изчисляване на всички основни финансови показатели и коефициенти. За по-задълбочен анализ можете да използвате отчетите за паричните потоци и капитала на организацията, които се съставят в края на финансовата година. Още по-подробен анализ на определени аспекти от дейността на предприятието, например изчисляването на точката на безупречност, изисква първоначални данни, които се намират извън зоната на отчитане (данни от текущо счетоводство и производствено счетоводство).

    Например, можете да получите финансов анализ въз основа на вашия баланс и отчет за приходите и разходите безплатно онлайн на нашия уебсайт (както за един период, така и за няколко тримесечия или години).

    Altman Z-модел (Altman Z-резултат)

    Алтман Z-модел(Altman Z-score, Altman Z-Score) е финансов модел (формула), разработен от американския икономист Едуард Алтман, предназначен да предскаже вероятността от фалит на предприятие.

    Анализ на предприятието

    под израза " анализ на предприятието„обикновено предполагат финансов (финансово-икономически) анализ, или по-широка концепция, анализ на икономическата дейност на предприятие (AHD). Финансовият анализ, анализът на икономическата дейност се отнася до микроикономически анализ, т.е. анализ на предприятията като отделни икономически субекти ( за разлика от макроикономическия анализ, който включва изследване на икономиката като цяло).

    Анализ на бизнес дейността (AHA)

    Чрез бизнес анализорганизация, проучват се общите тенденции в развитието на предприятието, изследват се причините за промяна на резултатите от дейността, разработват се и одобряват се планове за развитие на предприятието и се вземат управленски решения, упражнява се контрол върху изпълнението на одобрените планове и взети решения, идентифицират се резерви с цел повишаване ефективността на производството, се оценяват резултатите от дейността на компанията и икономическа стратегиянеговото развитие.

    Несъстоятелност (анализ на несъстоятелност)

    фалит, или несъстоятелност- това е невъзможността на длъжника, призната от арбитражния съд, да удовлетвори изцяло вземанията на кредиторите за парични задължения и (или) да изпълни задължението за извършване на задължителни плащания. Определението, основните понятия и процедури, свързани с несъстоятелността на предприятия (юридически лица), се съдържат във Федералния закон от 26 октомври 2002 г. N 127-FZ „За несъстоятелността (несъстоятелност)“.

    Анализ на вертикалното отчитане

    Анализ на вертикалното отчитане- техника за анализ на финансови отчети, при която се изследва съотношението на избрания показател с други хомогенни показатели в рамките на един отчетен период.

    Хоризонтален отчетен анализ

    Хоризонтален отчетен анализ- то сравнителен анализфинансови данни за редица периоди. Този метод е известен още като „анализ на тенденциите“.

    Финансово състояние- това е икономическа категория, която отразява състоянието на капитала в процеса на неговото обръщение и способността на стопанския субект да се саморазвива в определен момент от време. Финансовото състояние на предприятието се характеризира с:

    • състав и разпределение на средствата,
    • структура на източниците на средства,
    • коефициент на оборот на капитала,
    • способността на предприятието да погасява задължения в срок и в пълен размер и др.

    Извършва се анализ на финансовото състояние на предприятиетов програмата FinEkAnalysis.

    Индикатори за финансово състояние

    Финансовото състояние на предприятието се характеризира с показатели, отразяващи образуването и използването на финансови ресурси. V пазарна икономикафинансовото състояние отразява крайните резултати на предприятието. Тези резултати представляват интерес за мениджъри и собственици на предприятието и за бизнес партньори, държавни, финансови, данъчни власти и др.:

    • за мениджърите на предприятието и преди всичко за финансовите мениджъри е важно да се оцени ефективността на решенията, използваните ресурси и получените финансови резултати;
    • собствениците, включително акционерите, искат да знаят какво ще бъде: възвръщаемостта на инвестициите в предприятието, рентабилността на предприятието, както и нивото на икономическия риск;
    • кредиторите и инвеститорите се интересуват от връщането на отпуснати заеми и изпълнението на инвестиционни проекти;
    • важно е доставчиците да оценяват плащането за доставени продукти и др.

    Като инструмент за финансов анализ широко се използват относителните показатели за финансовото състояние на предприятието или финансовите коефициенти, които изразяват отношението на едни абсолютни показатели към други. Компанията изчислява следните финансови коефициенти:

    • коефициенти на ликвидност;
    • коефициенти на стопанска активност (оборот);
    • коефициенти на рентабилност;
    • коефициенти на платежоспособност или капиталови структури;
    • коефициенти на пазарна активност.

    Коефициентите на ликвидност определят способността на дружеството да изплаща краткосрочни задължения през отчетния период. Най-важните сред тях за финансовия мениджмънт са:

    • коефициент на обезпеченост със собствени оборотни средства .

    Коефициентите на бизнес активност определят колко ефективно предприятието използва ресурсите. Във финансовия мениджмънт коефициентите на оборот се изчисляват от тази група. Най-важните са:

    • коефициент на оборот на вземанията,
    • оборот на материалните запаси,

    Коефициентите на рентабилност отразяват рентабилността на предприятието. Рентабилността характеризира печалбата, получена от всяка рубла средства, инвестирани в производство или други финансови транзакции. Във финансовия мениджмънт следните се считат за основни коефициенти на рентабилност:

    Коефициентите на капиталовата структура или платежоспособността характеризират степента на защита на кредиторите и инвеститорите, които имат дългосрочни инвестиции в предприятието. Те отразяват способността на компанията да изплаща дългосрочен дълг. Сред коефициентите на тази група са:

    Коефициентите на пазарна активност на компанията включват показатели, които характеризират стойността и доходността на акциите на компанията. Сред показателите от тази група се изчисляват:

    • печалба на акция
    • съотношението на цената и печалбата на акция,
    • процент на дивидент на акция
    • дял от изплатените дивиденти.

    Подобряване на финансовото състояние

    Финансовата стратегия на предприятието е подобряване на финансовото състояние на предприятието, растеж на ликвидността, платежоспособността, финансовата стабилност. Основните насоки за подобряване на финансовото състояние на предприятието:

    1. Оптимизация или намаляване на разходитевключва действия за спиране на спада на печалбите. Много ефективен механизъм е създаването на система за ефективен контрол на разходите. Понякога можете да намалите разходите, като просто започнете да отчитате.

    Забелязано е например, че когато едно предприятие започне да регистрира изходящи междуселищни и международни обаждания на служители по дата, час и цел, броят на обажданията намалява поради намаляване на обажданията по лични въпроси на служителите. При което необходимо условие- подкрепа от служители на системата за отчитане на разходите. Важен моментето анализ на причините за разходите.

    Така че, например, ако разходите за развлечение нарастват, е полезно да се определи защо служителите харчат парите на компанията в скъпи ресторанти: защото компанията активно разширява клиентската база и броя на подписаните договори, или защото контролът върху използването на развлечения средствата просто са отслабени. Препоръчително е също така да се анализира организационната структура, за да се премахнат ненужните нива на управление и да се намалят разходите за труд.

    2. Извършване на реорганизация на инвентарапредполага, че запасите са категоризирани по важност. Намаляват се обемите на тези видове запаси, които не са критични за функционирането на бизнеса. В същото време се въвеждат процедури за контрол в областта на поръчките за покупка:

    • централизация на съхранението и разпространението на стоки,
    • преразпределение на пространството за съхранение,
    • подобряване на документооборота.

    Целесъобразно е застоялите резерви да се продават с отстъпки, за да се получат допълнителни средства.

    3. Получаване на допълнителни средства от използването на ДМАчрез продажба или лизинг. Имотът, който не може да се отдава под наем, се консервира и се съставя акт за консервация с представяне в данъчната служба. Това ще изключи имуществото от изчисляването на данъчната основа.

    4. Събиране на задължения с цел ускоряване на оборота на средствата. Връщането на задълженията от клиентите се стимулира чрез предоставяне на специални отстъпки. Те също така създават система за оценка на клиентите, която би обобщила рисковете, свързани с тях като бизнес партньори. Клиентският профил ще включва:

    • вземанията му,
    • стоки на склад, готови за изпращане,
    • продукти в производство, предназначени за този клиент.

    Те също така определят официални кредитни лимити за всеки клиент, които ще се определят от:

    • обща връзка с него
    • паричните нужди на компанията,
    • оценка на финансовото състояние на конкретен клиент.

    Целесъобразно е наблюдението на клиентите и промяната на статуса им да се поверят на мениджъри по продажбите, а възнаграждението да се обвърже с получаването на средства от клиентите, с които работят. И накрая, можете да продадете банката, която обслужва компанията, нейните вземания.

    5. Промяна в структурата на дълговите задължениявключва подробен анализ на тези задължения и възможни варианти за погасяване за растеж на ликвидността в бъдеще.

    При невъзможност за погасяване на тези задължения се разглеждат варианти за промяна на структурата (прехвърляне на дългосрочни задължения в краткосрочни или обратно).

    6. Приоритизиране на плащанията към кредиторите за намаляване на изходящите парични потоцивключва класиране на доставчиците по важност. Критичните доставчици трябва да бъдат в светлината на прожекторите. Препоръчително е да се засилят контактите с тях, за да се засили взаимното разбирателство и желанието за сътрудничество.

    7. Преглед на плановете за капиталови инвестициикато средство за увеличаване на паричния поток. Проектиран да минимизира разходите.

    При заплахата от криза е разумно да се въздържате от инвестиране в капиталово строителство, придобиване нова технология, разширяване на търговската мрежа и др., с изключение на спешни случаи. Важно е да се прецени какви нужди от капиталови инвестиции са спешни. Също така е необходимо да се изоставят онези капиталови разходи, които няма да дадат незабавно възвръщане на предприятието.

    8. Увеличаването на притока на средства от заинтересовани финансови източници, които не са свързани с взаимната търговия, включва съдействието на основните групи за подкрепа – банката, акционерите или собствениците.

    9. Увеличаване на производството и продажбитеза увеличаване на паричните средства, получени от продажбата на продукти, т.е. увеличение на абсолютно ликвидни активи.

    За да направите това, изберете групи стоки, които носят най-голяма печалба, анализирайте цената и обема на продадените продукти, за да определите разумен компромис.

    10. Усъвършенстване на методите за управление на оборотния капитал на предприятието.

    11. Прогнозиране на финансовото състояние на предприятиетосе извършват след цялостен анализ с цел определяне на бъдещото финансово състояние в близко бъдеще и в резултат на това прилагане на съответните мерки.

    12. Въвеждане на ефективна система за прогнозиране на паричните потоцикато компонент на прогнозирането на финансовото състояние.

    Страницата беше ли полезна?

    Повече информация за финансовото състояние

    1. Анализ на финансовото състояние на фирмата като основа за управление на бизнеса
      Основният източник на информация за финансовото състояние на финансовите резултати на дружеството и промените във финансовото му състояние са счетоводните финансови отчети.
    2. Актуални проблеми и съвременен опит в анализа на финансовото състояние на организациите
      Въведение На настоящия етап от развитието на местната икономика кръгът от хора, които се интересуват от пълна и надеждна информация за финансовото състояние на организациите, се разширява и следователно ролята на анализа на финансовото състояние нараства, което прави възможно идентифицирането истинското минало и
    3. Усъвършенстване на подходи и методи за анализ на финансовото състояние на предприятието
      Идентифицирани са действителни проблеми, които не позволяват надеждно и адекватно да се оцени финансовото състояние на предприятието; невъзможността за отчитане на отрасловите специфики на размера и организационната структура на предприятието;
    4. Сравнителен анализ на руски и чуждестранни подходи към анализа на финансовото състояние на организацията
      Несигурното финансово състояние на SOS< 3, СД <З ОИ ≥ З 4. Кризисное финансовое состояние СОС
    5. Актуални въпроси и съвременен опит в анализа на финансовото състояние на организациите - част 3
      Диагностиката на текущата финансова дейност на организациите се извършва на следните етапи: формиране на система от обобщаващи прогнозни показатели, отразяващи действителното финансово състояние; определяне на фактори, характеризиращи бъдещите насоки на развитие на организацията; събиране и подготовка на информация, характеризираща състоянието на финансова дейност;
    6. Актуални въпроси и съвременен опит в анализа на финансовото състояние на организациите - част 8
      При извършване на финансов анализ арбитражният управител анализира финансовото състояние на длъжника към датата на анализа, неговата финансово-стопанска и инвестиционна дейност;
    7. Актуални въпроси и съвременен опит в анализа на финансовото състояние на организациите - част 4
      Тази информация е отразена в баланса, показващ общата сума на имуществените активи и източниците на тези имуществени пасиви. Финансовото състояние на организациите се определя от целесъобразността и рационалността на инвестирането на финансови ресурси в активи
    8. Влияние на МСФО върху резултатите от анализа на финансовото състояние на PJSC Rostelecom
      Тази формулировка на въпроса следва от целите на финансовото отчитане, които са определени от международните стандарти и вътрешното законодателство като представяне на информация за финансовото състояние на финансовите резултати и паричните потоци на организацията 20, 21, 22 Анализирахме отчетността на PJSC Rostelecom
    9. Експресен метод за оценка на финансовото състояние на земеделските организации
      По правило се осъществява чрез емпиричен субективен подход за установяване на набор от коефициенти, които най-точно характеризират финансовото състояние на организацията.
    10. Използване на методи за икономически анализ при диагностициране на финансова несъстоятелност
      По отношение на съдържанието количествената част на методологията се свежда до препоръка за изчисляване на набор от показатели, които дават определена представа за финансовото състояние на неплатежоспособно предприятие.
    11. Разработване на методика за анализ на финансовото състояние на стопанските субекти в строителството и ремонта на кораби и оценка на тяхното финансово-икономическо състояние
      Такъв анализ не предоставя пълна информация на заинтересованите потребители за вземане на информирани управленски решения, тъй като е невъзможно да се разкрие поради кои конкретни фактори на дейността се е развило това или онова финансово състояние.В тази връзка е необходимо да се разработи методология за анализ по отношение на строителни стопански субекти
    12. Анализ на финансовото състояние на селскостопанските предприятия в Алтайския край и начини за тяхното финансово възстановяване
      Бюлетин на Алтайския държавен аграрен университет № 6 116 2014 Финансовото състояние е резултат от взаимодействието на всички елементи на системата на финансовите отношения на предприятието, което се определя от комбинация от производствени и икономически
    13. Методически подходи за оценка на кредитоспособността на проучвателните организации – корпоративни емитенти
      Федерация на нормативни стойности на коефициенти, определящи финансовото състояние на предприятията въз основа на финансови отчети. Анализирано е финансовото състояние на 5040 руски предприятия
    14. Финансова стабилност на организацията и критерии за структурата на пасивите
      VA DO KK - 3.6 Като се вземат предвид неплащанията в брой, както и нарушенията на вътрешната финансова дисциплина и вътрешните неплащания, финансовото състояние на стопанския субект може да се характеризира с помощта на четири вида финансови ситуации абсолютна стабилност
    15. Правила за извършване на финансов анализ от арбитражен управител
      Документи, съдържащи анализ на финансовото състояние на длъжника, се представят от арбитражния управител на заседанието на комитета на кредиторите в арбитражния съд, в производството по което
    16. Съдържанието на понятието финансово състояние на търговска организация
      По този начин финансите на търговските организации формират основата на финансите на страната, където се генерира част от финансовите ресурси, а общото финансово състояние на страната зависи от състоянието на финансите на търговските организации 2, s 8 Нека проведем проучване на съдържанието
    17. Актуални въпроси и съвременен опит в анализа на финансовото състояние на организациите - част 6
      С оглед на което рационалното управление на финансовата дейност на организациите е най-важният както финансов, така и общоикономически проблем.Финансовото състояние на организациите е най-важната характеристика на тяхната икономическа дейност, характеризира степента на конкурентоспособност на финансовия потенциал
    18. Методически положения за анализа на финансовото състояние на организациите на базата на ресурсния подход
      Нестабилно финансово състояние е типично за организация, в която границите на промяна на интензивните фактори варират от 14 до
    19. Актуални въпроси и съвременен опит в анализа на финансовото състояние на организациите - част 5
      Различни системи за диагностициране на фалит, разработени от руски и западни експерти, се основават на изчисляването на ключови показатели, характеризиращи финансовото състояние на организациите, въз основа на които се изчислява сложен индикатор за вероятността от фалит с теглови коефициенти
    20. Оценка на кредитоспособността на кредитополучателя по финансов отчет
      Сбербанк на Русия, кредитополучателят се счита за зависим от доставчици или потребители, ако съответно повече от 75% от закупените стоки или приходи от продажбата на произведени продукти, работи, услуги идват от по-малко от трима потребителски доставчици; ниво на актуализиране на дълготрайни активи използването на съвременни технологии от кредитополучателя в сравнение със средните постижения в индустрията финансови и инвестиционниполитика наличност на одобрена стратегия за развитие и анализ на основните й направления степен на риск на стратегията за развитие мащаб на инвестиционната програма и нейната ефективност 5 рискови фактора, свързани с финансовото състояние на кредитополучателя Трябва да се отбележи, че оценката на първите четири рисковите фактори се основава главно на