Omaisuuden likviditeettikaava. Kokonaislikviditeettisuhde

Ohje

Yrityksen likviditeetin arvioimiseksi on tarpeen jakaa organisaation varat ja velat tiettyihin.

Omaisuus on jaettu 4 ryhmään:
- A1 - kaikki varat, joita voidaan kutsua ehdottoman likvideiksi (käteinen, pankkitilit ja lyhytaikaiset sijoitukset);
- A2 - varat, jotka voidaan myydä nopeasti (toimitetut ja valmiit tuotteet sekä saamiset);
- A3 - raaka-aineet, varastot ja puolivalmisteet - kaikki mikä vaatii melko pitkän ajan;
- A4 - vaikeasti myytävä omaisuus (käyttöomaisuus, käynnissä olevat rakennusprojektit sekä kaikki pitkäaikaiset taloudellisia investointeja organisaatiot).

Velat, kuten varat, jaetaan myös neljään ryhmään:
- P1 - kiireelliset velvoitteet, esimerkiksi lainat, joiden takaisinmaksuaika on tullut;
- P2 - keskipitkät sitoumukset - lainat ja lyhytaikaiset luotot;
- P3 - pitkäaikaiset lainat;
- P4 - pääoma, joka on aina organisaation käytettävissä.

Yrityksen maksuvalmius alkaa saldotarkastuksella. Organisaation tasetta voidaan pitää ehdottoman likvidinä vain, jos kaikki 4 seuraavista epäyhtälöistä ovat totta:

1. A1 > P1;
2. A2 > P2;
3. A3 > P3;
4. A4

Indikaattori (nykylikviditeetti) lasketaan, joka ilmaisee organisaation positiivisen vakavaraisuuden lähimmän ajankohdan harkintaan mennessä:

TL (nykyinen likviditeetti) = ∑(А1,А2) – ∑(P1,P2).

Yrityksen tuleva maksuvalmius arvioidaan tulevien maksujen ja tulojen perusteella.

PL (potentiaalinen likviditeetti) = A3 - P3.

Määritetään tekijät, joiden avulla voidaan arvioida organisaation vakavaraisuutta tällä hetkellä sekä lähitulevaisuudessa.

Ktl (nykyinen likviditeettisuhde) = ∑(А1,А2,А3) / ∑(P1,P2)

Tämä suhde osoittaa, missä määrin olemassa olevat velat on suojattu organisaation varoilla. Tapauksissa, joissa sen arvo on pienempi kuin 1, puhutaan velkojen ylittävästä omaisuudesta.

Кbl (nopea likviditeettisuhde) = ∑(A1,A2) / ∑(P1,P2)

Tällainen yrityksen likviditeetin arviointi antaa sinun arvioida, minkä osan velvoitteista organisaatio pystyy täyttämään kriittisessä tilanteessa, kun osakkeita ei ole mahdollista myydä. Ekonomistit neuvovat pitämään tämän parametrin korkeampana kuin 0,8.

Kal (absoluuttinen likviditeettisuhde) = А1 / ∑(P1,P2)

Tämä parametri osoittaa, kuinka suuren osan velasta yritys pystyy maksamaan takaisin lähitulevaisuudessa. Kertoimen arvo ei saa laskea alle arvon 0,2.

Yrityksen maksukyvyttömyys on usein varma merkki sen tulevasta konkurssista. Jos vastapuolet eivät maksa laskuja ajoissa, seurauksena on oikeusjuttu, jonka maksaminen voi olla erittäin vaikeaa kaupallisen maineen menettämisen vuoksi. Siksi yrityksen menestyksekkään toiminnan kannalta ajoissa taloudellinen analyysi. Sen perustana on arvio yhtiön vakavaraisuudesta useiden tunnuslukujen avulla. Näitä ovat erityisesti yleinen likviditeettisuhde.

Tämän indikaattorin laskennan avulla voit ymmärtää, pystyykö kyseinen yritys maksamaan velkojiensa saatavat ajallaan. Vaihto-omaisuuden suhde lyhytaikaisiin velkoihin on kokonaislikviditeettisuhde, jonka kaava on tämän artikkelin aihe.

Konseptin ydin

Ensin on ymmärrettävä, mitä likviditeetti on. Tämä taloudellinen termi tarkoittaa yhden tyyppisen omaisuuden kykyä muuntaa toiseksi tai myydä markkinoita lähellä olevaan hintaan. Raha on likvidein arvo, koska sen voi vaihtaa melkein mihin tahansa. Yrityksen vakavaraisuuden arvioinnissa olennainen merkitys on muuntamisen nopeus. Mitä suurempi se on, sitä likvidimpiä sen varat ovat.

Tase-erien luokittelu

Asiantuntijat tunnistavat kolme yritysten omistamaa arvoryhmää: korkea, matala ja epälikvidi. Samalla on ymmärrettävä, että jälkimmäiseen sisältyminen ei tarkoita, etteikö tätä arvoa periaatteessa voisi myydä, vaan ainoastaan ​​sitä, että sen hinta markkinoilla myytäessä on paljon pienempi kuin nimellisarvo. Jos sitä ei voida missään olosuhteissa muuntaa rahamääräiseksi vastineeksi, sitä ei voida luokitella omaisuuseräksi ja merkitä yrityksen taseeseen, eikä varsinkaan yleistä maksuvalmiussuhdetta tai muuta vakavaraisuusmittaria laskettaessa.

Pääryhmät

Järjestetään päätaseen erät laskevaan järjestykseen niiden kyvyn mukaan muuttaa nopeasti rahaksi:

• pankkitileillä ja yrityksen kassalla olevat varat;
• valtion arvopaperit ja pankkien joukkovelkakirjat;
• lyhytaikaiset myyntisaamiset;
• yritysten osakkeet ja vekselit;
• laitteet, rakenteet, rakennukset;
• rakennustyö käynnissä.

Mitä enemmän likvidejä varoja yrityksellä on, sitä helpompi sen on maksaa odottamattomia velkoja. Taloudellinen analyysi on mukana niiden laadun arvioinnissa.

Tärkeimmät indikaattorit

Yrityksen vakavaraisuuden arvioinnissa on kolme pääindikaattoria - absoluuttinen, nopea ja nykyinen maksuvalmiussuhde. Ensimmäinen on vaihdettavien varojen osuus lyhytaikaisten velkojen määrästä. Sen normaaliarvo on suurempi kuin 0,2. Tämä tarkoittaa, että yritys voi maksaa 20 % lyhytaikaisista veloistaan ​​nopeimmin vaihdettavissa olevista varoistaan. Jos tämä indikaattori on alle 0,2, tämä on tilaisuus miettiä pankkitilillä olevan käteisen ja kassasaldon lisäämistä.

Nopea (kiireellinen) likviditeettisuhde on lyhytaikaisten varojen jaosta vähennetty lyhytaikaisten velkojen rahasto. Normi ​​on 0,8 - 1. Suuri luku voi viitata resurssien irrationaaliseen jakautumiseen. Nykyinen (kokonais)likviditeettisuhde on rahoitusanalyysin indikaattori, joka on lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen suhde. Sen normaaliarvo on 1,5 ja 3 välillä.

Kokonaislikviditeettisuhde: kaava

Laskentatarkoituksia varten jaamme kaikki varat ja velat ryhmiin. Merkitään omaisuus kirjaimilla A1, A2, A3, A4, jossa luku ilmaisee kyseisen arvon likviditeetin. Yhdistetään samalla tavalla velat ryhmiin. P1, P2, P3 ja P4 ovat lyhyt-, keskipitkän ja pitkän aikavälin velkoja sekä pysyviä. Yritystä pidetään likvidinä, jos kunkin ryhmän varat ylittävät vastaavat velat. Kokonaislikviditeettisuhde (K) on yhtä suuri kuin kaikkien arvojen summa, lukuun ottamatta vaikeasti myytäviä sekä lyhyt- ja keskipitkän aikavälin sitoumuksia, tai K = (A1 + A2 + A3) / (P1) + P2). Jos korvaamme siihen tilinpäätöksen arvot, voimme arvioida yrityksen vakavaraisuutta. Jos tarkastellaan kaavaa kirjanpitoanalyysin kannalta, niin yleinen likviditeettisuhde on lyhytaikaisen velan (KZ) osuus vaihto-omaisuudesta (OA) ilman valtuutettuja maksuja (SW). Siten K \u003d (OA - ZU) / KZ.

Indikaattorin käytännön arvo

Kokonaislikviditeettisuhteen laskennan avulla voit ymmärtää, pystyykö yritys maksamaan lyhytaikaisen velkansa takaisin vaihto-omaisuuden kustannuksella. Arvoa 1,5 ja 2,5 välillä pidetään normaalina. Jos edellä esitetyllä menetelmällä laskettu taseen kokonaislikviditeettisuhde on pienempi kuin 1, se tarkoittaa, että yritys voi milloin tahansa julistaa maksukyvyttömyytensä ja lopettaa käyttötilien maksamisen. Seuraava vaihe voi olla konkurssi, koska niin laiminlyötyjä ongelmia on mahdotonta ratkaista ilman merkittäviä taloudellisia panoksia. Jos kertoimen arvo on suurempi kuin 3, tämä tarkoittaa, että pääomaa käytetään irrationaalisesti. Tämän ongelman ratkaiseminen on hyvin yksinkertaista - sinun on sijoitettava vapaat varat vähemmän likvideihin, mutta kannattavampiin omaisuuseriin.

Likviditeetin hallinta

Tehokas johtaminen ei sisällä vain työntekijöiden työn hallintaa, vaan myös olemassa olevan omaisuuden ja velvoitteiden valvontaa. Likviditeettiriskejä voidaan hallita kahdella päätavalla: varojen ja velkojen määrän hallinta. Tällä alueella johtaminen perustuu ns. GAP-analyysiin, jonka avulla voit arvioida käytettävissä olevien ja lainattujen varojen absoluuttista ja suhteellista eroa. Sen tavoitteena on säilyttää ehdollisesti turvallinen omaisuusmäärä, joka mahdollistaa odottamattomien velvoitteiden täyttämisen vastapuolia kohtaan.

Samoin jokainen henkilö varaa summan odottamattomien olosuhteiden varalta. Osaava likviditeetin hallinta mahdollistaa yrityksen paitsi selviytymisen talouskriisin aikana, myös ostaa resursseja halvemmalla odottamattomien kannattavien tarjousten sattuessa.

Vakavaraisuuden lisääminen

Jos kokonaislikviditeettisuhde (kattavuus) on alle 0,8, mikä tahansa kriisitapahtuma voi saattaa yrityksen konkurssin partaalle. On olemassa useita tapoja estää tällaista surullista skenaariota:

• Pienennä myyntisaamisia.
• Kasvata yrityksen kannattavuutta.
• Kasvata oman vaihto-omaisuuden määrää ja vähennä varastojen määrää.
• Laske liikkeeseen arvopapereita saadakseen lisää ilmaisia ​​käteisvaroja.
• Pienennä lyhytaikaisten velkojen määrää.

Varojen ja velkojen rakenteen optimointi on melko vaikea tehtävä, joka edellyttää osaavan ja harkitun suunnitelman laatimista. Jos yrityksen omistaja ei ymmärrä tätä, on parempi kutsua erittäin pätevä asiantuntija. Hänen palkkaamisesta aiheutuvat kustannukset tulevat maksamaan itsensä takaisin tulevaisuudessa moninkertaisesti, koska omien ja lainattujen varojen oikea rakenne on minkä tahansa kaupallisen organisaation vaurauden perusta.

Termiä "likviditeetti" käytetään suhteessa niihin yrityksen varoihin, jotka voidaan realisoida suurella nopeudella. Likviditeettisuhteella analysoidaan varojen markkina-arvoa ja niiden myynnin nopeutta. puhuminen yksinkertaisin termein, varojen likviditeettiindikaattori osoittaa selvästi, kuinka paljon aikaa tarvitaan varojen muuntamiseen käteiseksi. Melko usein kyseistä termiä kutsutaan velkakatteeksi. Tässä artikkelissa ehdotamme, että puhutaan nykyisen suhteen (KTL) laskemisesta ja siitä, mitä tämä analyyttinen työkalu näyttää.

Likviditeettisuhde - lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla (lyhytaikaiset velat)

Mikä on nykyinen suhde

Nykyinen likviditeettisuhde on taloudellinen indikaattori, jonka avulla saadaan tietoa yrityksen omaisuuden arvon suhteesta lyhytaikaisiin velkasitoumuksiin. Tämän analyysityökalun avulla voit määrittää yrityksen vakavaraisuustason yhdelle raportointivuodelle. Säveltää kaiken tarvittavat laskelmat, on tarpeen hankkia tietoa yhtiön taseessa olevista varoista.

Talousasioiden asiantuntijoiden mukaan tämän suhteen korkea indeksi osoittaa selvästi organisaation vakavaraisuuden.

Vastattuamme kysymykseen, mitä nykyinen likviditeettisuhde näyttää, meidän pitäisi siirtyä pohtimaan alueita, joilla tätä analyyttistä työkalua käytetään. Näitä alueita ovat:

1. Investointiprojektien arviointi pääoman menetyksen riskin vähentämiseksi ja mahdollisten tulojen tason määrittämiseksi.
2. Lainanantajina toimivien luottolaitosten analyysi yrityksen taloudellisesta tilasta. Tarkasteltavana olevan analyysityökalun käyttö mahdollistaa tiedon saamisen asiakkaan vakavaraisuudesta.
3. Erilaisten vastapuolten tekemä analyysi yrityksestä. Usein liikekumppanit tekevät sopimuksen tuotantoraaka-aineiden ja kulutustarvikkeiden toimittamisesta erissä. Tässä tilanteessa toimittajan on hankittava takuut varojen vastaanottamisesta sovitun ajan kuluessa.

Joissakin tilanteissa tarkasteltava indikaattori voi jäädä huomattavasti vahvistetun normin jälkeen. Analyysin suorittajan tulee tällaisessa tilanteessa saada tietoa taloudellisista toipumisasteesta . Laskentajakso on pääsääntöisesti kuusi kuukautta.. Tällaisten laskelmien suorittamisen avulla voit saada tietoa mahdollisuudesta palauttaa yhtiön vakavaraisuus lähitulevaisuudessa. Ennusteiden tekemiseen käytetään erityisiä taloudellisia kaavoja. Monien alan asiantuntijoiden mukaan elpymissuhteen käyttö ei aina anna tarkkoja tietoja.

Kun tarkasteltava indikaattori vastaa vakiintunutta normia, analyysin suorittajan tulee laskea indikaattori mahdollisesta vakavaraisuuden menetyksestä. Tämän indikaattorin avulla voit saada ennusteen yrityksen taloudellisesta tilasta seuraaville kolmelle kuukaudelle. Vakavaraisuustappiosuhteella estetään tilanteet, joilla voi olla negatiivinen vaikutus varojen käypään arvoon.

Kun nykyisen likviditeetin määrä ylittää vakiintuneen standardin, voidaan päätellä, että tällä yrityksellä on tietty pääomakanta, joka on saatu useista ulkoisista lähteistä. Lainanantajan näkökulmasta korkean likviditeetin omaavilla yrityksillä on suuri käyttöpääomarahasto. Jos tilannetta arvioidaan johdon puolelta, varojen korkea likviditeetti viittaa olemassa olevan omaisuuden epäasianmukaiseen ja tehottomuuteen. Tällä kiinteistöllä voidaan saada edullisimmat laina- ja lainakorot, mikä lisää merkittävästi tuotantokapasiteettia.

Nykyinen maksuvalmiussuhde osoittaa yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaisia ​​(lyhytaikaisia) velkoja takaisin vain vaihtoomaisuuden kustannuksella

Aikana taloudellinen analyysi yrityskokonaisuuden taloudellisen hyvinvoinnin kannalta se on välttämätöntä ilman epäonnistumista ottaa huomioon absoluuttisen likviditeetin indikaattori. Tämän indeksin avulla voit määrittää lyhytaikaisen velan määrän, joka voidaan maksaa takaisin lähitulevaisuudessa. Tämän analyyttisen työkalun avulla saat mahdollisuuden kieltäytyä myymästä yrityksen omaisuuden arvoja olemassa olevien lainojen takaisinmaksua varten.

Varojen absoluuttisen likviditeettisuhteen suuruutta laskettaessa käytetään seuraavaa kaavaa: "(Rahastot + lyhytaikaiset sijoitukset) / lyhytaikaiset lainat". Jotta voit käyttää tätä kaavaa, sinun on tutkittava tase yksityiskohtaisesti saadaksesi kaikki tarvittavat tiedot. Tämä indikaattori on vähemmän suosittu verrattuna muihin taloudellisen analyysin työkaluihin. Tämän indikaattorin yliarvioitu arvo osoittaa, että yritys käyttää irrationaalisesti rahoitusrahastoaan.

Taloudellinen analyysi tehdään pääsääntöisesti raportointivuoden lopussa. Tämän vaiheen avulla voit määrittää yrityksen omaisuuden käytön tehokkuuden. Lisäksi tällaisten tietojen saatavuus mahdollistaa vertailun muihin raportointikausiin.

Likviditeettiominaisuudet, asteet

Yrityksen taseeseen tallennettujen varojen karakterisoimiseksi käytetään indikaattoria, joka osoittaa nopeuden, jolla varat muunnetaan rahavaroiksi. Kaikki yhtiön varat on jaettu useisiin ryhmiin, jotka eroavat toisistaan ​​maksuvalmiusasteen suhteen. Varoja, joilla on korkea likviditeetti, ovat rahoitusresurssit ja lyhytaikaiset investointiprojektit. Toinen luokka sisältää nopeasti liikkuvat varat. Tähän luokkaan kuuluvat vastapuolille myönnetyt saamiset ja lainat.

Kolmas varojen likviditeettiaste yhdistää "Varasto" -erään liittyvät varat. Tähän kategoriaan kuuluvat myös pitkäaikaiset investointihankkeet. Viimeinen ryhmä on omaisuus, jota on vaikea myydä. Pääsääntöisesti tällaisia ​​varoja käytetään sisäisten varojen ja osakepääoman täydentämiseen.

Kuinka laskea indikaattori

Nykyisen likviditeettisuhteen normiarvo vaihtelee kahdesta kolmeen prosenttiin. Taloudellista analyysiä suoritettaessa on erittäin tärkeää ottaa huomioon saatujen kertoimien lisäksi myös markkinasuhteiden segmentti, jossa yritys on mukana. Asiantuntijoiden mukaan jokaisella markkinaraolla on omat erityispiirteensä.

Siinä tapauksessa, että KTL on yhtä tai puolitoista prosenttia, olemassa olevien velkasitoumusten takaisinmaksuun liittyy suuri todennäköisyys. On tärkeää huomata, että tämä arvo on normi vähittäismyyntiyrityksille. Tällaisten yritysten tapauksessa KTL on katettu vaikuttavalla kaupan ja toiminnan kautta saatujen varojen virralla.

Kun KTL on useilla arvoilla alle normin, on olemassa suuri riski, että yritys ei pysty kattamaan kaikkia olemassa olevia velkoja. Normatiivisen arvon ylittäminen osoittaa selvästi omaisuuden huonoa käyttöä.

Mitä suurempi kertoimen arvo on, sitä parempi on yrityksen vakavaraisuus

Kaavan mukaan (vanha ja uusi)

Tarkasteltavan indikaattorin laskemiseen käytetään kaavaa "Revolving varat / nykyinen velka". Kuten edellä mainittiin, KTL on liikkeessä olevien varojen ja lyhytaikaisten rahoitusvelkojen suhde. Tarvittavien tietojen saamiseksi on tarpeen ottaa kaikki tallennetut tiedot taseen muodossa.

Tarkasteltava indikaattori voidaan laskea kaavalla: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) \u003d Ktl". Saadakseen tietoa varojen nykyisestä likviditeettisuhteesta on tarpeen laskea yhteen yrityksen kaikki lyhytaikaiset varat. Saatu tulos tulee jakaa kaikkien lyhytaikaisten rahoitusvelkojen summalla.

Tasapainon mukaan

Yllä olevien laskentamenetelmien lisäksi voit käyttää saldoviivoja. Taseen nykyinen likviditeettisuhdekaava on seuraava:

"(str1200+str1170) / (str1500-1530-1540) = Ktl".

Näiden laskelmien laatimiseen käytetään taseen ensimmäistä muotoa.

Vakioarvot

Oikea-aikainen taloudellinen analyysi yrityksen taloudellisesta tilanteesta mahdollistaa mahdollisten tappioiden estämisen ja toimenpiteiden toteuttamisen yrityksen parantamiseksi. Tätä tarkoitusta varten talousosaston työntekijöiden on jatkuvasti tutkittava nykyistä tilannetta. Kuten edellä mainittiin, varojen ja lyhytaikaisten rahoitusvelkojen suhteen tulisi olla kaksi prosenttia. Tämä indikaattori osoittaa käyttöpääoman olemassaolon, jonka määrä on kaksinkertainen yrityksen velan määrään. Tällaisessa tilanteessa markkinoiden muutokset eivät vaikuta yrityksen hyvinvointiin.

Taloudellisen tilanteen arviointi

Arvioinnin aikana voidaan havaita standardiarvon ylitys. On huomattava, että tämä ilmiö havaitaan melko harvoin. KTL:n normiarvon ylittäminen viittaa siihen, että yrityksellä on paljon vaadittua omaisuutta, jota käytetään väärin. Tämä tekijä myötävaikuttaa pienemmän tulon saamiseen verrattuna omaisuuden täysimääräiseen käyttöön.

Omaisuuseriensä suuren kysynnän vuoksi yrityksellä on mahdollisuus myydä ne paisutettuun hintaan. Saadut varat tulisi ohjata suuremman määrän vähemmän kysytyn omaisuuden hankintaan.

Likviditeettisuhteet kiinnostavat sekä yrityksen johtoa että ulkopuolisia analyysikohteita

Negatiiviset indikaattorit

Likviditeetin lasku on huolestuttavaa. Tällaisessa tilanteessa yrityksen päällikön tulee ottaa yrityksen markkinoijat mukaan mahdollisimman paljon. Toinen tapa korjata tilannetta on omaisuuden nopea myynti. Jotta voit ennustaa markkinoiden käyttäytymistä, sinun tulee ottaa yhteyttä kokeneisiin analyytikoihin. Alan asiantuntijat pystyvät ennustamaan taantuman ajoituksen ja kuluttajakysynnän määrän. Tätä tekijää tulisi käyttää voiton saamiseksi.

KTL:n pudotus yhteen prosenttiin viittaa merkittävien riskien olemassaoloon. Käytännössä indikaattorin dynaaminen ylöspäin kasvu on melko harvinaista. Edellä esitetystä voidaan päätellä, että nykyisen maksuvalmiussuhteen merkittävä lasku osoittaa, että yritys on konkurssin partaalla.

Kuinka lisätä suhdetta

Edellä olevan perusteella voidaan päätellä, että nykyinen likviditeettiindikaattori osoittaa selvästi yhtiön vakavaraisuuden olemassa oleviin velkasitoumuksiin. Taloudellisen tilanteen kasvu mahdollistaa lainapääoman pienentämisen hankkimalla edullisempia lainatarjouksia. Tämä tekijä lisää osaltaan yrityksen nettotuottojen kokoa ja lisää yrityksen kannattavuutta.

KTL-indikaattorin lisäämiseksi on useita tehokkaita menetelmiä:

1. Vaihto-omaisuuden lisääminen.
2. Lyhytaikaisten velkasitoumusten määrän vähentäminen uudelleenjärjestelyllä lainan nettoutuksen tai nostamattomien lainojen vähentämisen perusteella.
3. Lisätään liikkeessä käytettävää omaisuutta, jotta samalla vähennetään nykyisiä velkasitoumuksia.

Likviditeetti - omaisuuden kyky myydä nopeasti lähellä markkinoita olevaan hintaan

Johtopäätökset (+ video)

Tarkastelun taloudellisen analyysin työkalun avulla voit saada täyden hallinnan yrityksen taloudellisesta tilasta. Nykyisen maksuvalmiussuhteen kasvu mahdollistaa suurten sijoitusyhtiöiden houkuttelemisen liiketoiminnan kehittämiseen. Tällä askeleella on mahdollista hankkia lisää taloudellisia resursseja, joilla voidaan kehittää uusia markkinasegmenttejä ja lisätä yrityksen itsensä kannattavuutta.

Yhteydessä

- tämä on tällä hetkellä käytettävissä olevan käyttöpääoman ja tunnettujen velkasitoumusten suhde, joka heijastaa organisaatioiden (valmistusyritykset, pankit jne.) vakavaraisuutta. Yleisen likviditeetin indikaattori muodostuu kahdesta luokasta: varojen kiertokulku ja velkojen määrä.

Omaisuuden kiertonopeusindikaattori määrittää organisaation taloudellisten ja aineellisten resurssien hallinnan tehokkuuden. Sitä tarkastellaan myyntisaamisten ja ostovelkojen yhteydessä. Itse asiassa tällainen velka muodostaa organisaation velvoitteiden määrän velallisia ja velkojia kohtaan. Indikaattorien tasapaino varojen kierron ja velkojen määrän välillä ja muodostaa tietyn organisaation kokonaislikviditeetin arvon.

Kokonaislikviditeetin käsite

Likviditeetti- taloudellinen parametri, joka kuvaa varojen kykyä muuntaa rahaksi (käteinen, setelit, osakkeet jne.). Likviditeettiindikaattori luokitellaan asteittain - ne erottavat: epälikvidit, vähän likvidit ja erittäin likvidit tietyn organisaation omistamat varat.

Tämän perusteella likviditeetti on suhteellinen käsite, jolle on tunnusomaista se nopeus, jolla se hankkii rahavastineen taseeseen.

Venäjän taseen likviditeettitasot on jaettu seuraaviin ryhmiin:

• Ryhmän A1 varat (maksimaalinen likviditeetti) - joukko organisaation varoja sekä lyhytaikaisia ​​taloudellisia sijoituksia.
• Ryhmän A2 varat (keskimääräiset jälkimarkkinakelpoiset) - määräytyvät lyhytaikaisten saamisten perusteella.
• Ryhmän A3 varat (hitaasti realisoitavissa) - sisältävät organisaation resurssit sekä saamiset yli 12 kuukauden ajalta.
• Ryhmän A4 varat (vaikea myydä) - joukko pitkäaikaisia ​​varoja.

Organisaation yleistä likviditeettiä ei oteta huomioon ilman varojen ja velkojen (velkojen) indikaattoreita. Velat on myös jaettu useisiin velkaryhmiin (odotetusta takaisinmaksuajasta riippuen):

• 1. ryhmän velat (P1) - organisaation kiireelliset velvoitteet lainaajia kohtaan.
• 2. ryhmän (P2) velvoitteet - keskipitkät, mukaan lukien lyhytaikaiset lainat jne.
• 3. ryhmän (P3) velvollisuudet - organisaatiot.
• 4. ryhmän velvoitteet (P4) - pysyvät velvoitteet mukaan lukien organisaatiot.

Kokonaislikviditeettiarvion yksityiskohdat

Yleinen likviditeetti on organisaation vakavaraisuuden pääominaisuus. Likvidien varojen on oltava yhtä suuria tai suurempia kuin kaikki tunnetut lyhytaikaiset velat. Toisin sanoen organisaation tulee omistaa taloudelliset resurssit sekä omaisuutta, josta on mahdollista saada nopeasti ja luotettavasti varoja aktiivisten kulujen kattamiseen.

Maksuvalmiutta arvioivat tunnusluvut kirjataan vuosikertomukseen. Samanaikaisesti tiedot kokonaislikviditeetin määrän arvioimiseksi ovat taseessa (lomake nro 1) sekä raportissa lomakkeella nro 2.

Kokonaislikviditeetti lasketaan seuraavan kaavan mukaan:

jossa А1/А2/А3 – likvidit varat (ryhmittäin).
P1 / P2 / P3 - velat (ryhmittäin).

ja tehokkuus):

• Likvidien varojen määrä ylittää velkojen määrän - variantti, joka osoittaa taipumusta lisätä budjetin massaa ja organisaation täyttä vakavaraisuutta.

• Varojen ja velkojen määrä ovat samat - vakavaraisuutta osoittava variantti, jossa taloudelliset resurssit voivat vain kattaa (organisaatiossa ei ole vapaita varoja kehittämiseen).

• Likvidien varojen määrä on pienempi kuin velkojen määrä - vaihtoehto, jossa taloudelliset resurssit eivät kata kuluja, jotka pakottavat käyttämään luottolainoja tai vähentämään tuotantoa.

Johtopäätös

Yleinen likviditeetti- indikaattori, joka näyttää organisaation kannattavuuden ja tehokkuuden. Kokonaislikviditeettiä arvioitaessa paljastuu yrityksen kasvu- tai kannattamattomuuspotentiaali, joten se toimii yhtenä perusteena houkutella sijoittajia. Lisäksi yleisen likviditeetin indikaattoreiden huomioon ottaminen antaa sinun optimoida tietyn organisaation varojen ja velkasitoumusten suhteen.

Ole tietoinen kaikista tärkeät tapahtumat United Traders - tilaa meidän

. Yrityksen vakavaraisuus on tarpeen eriyttää, eli odotettu kyky lopulta maksaa velka takaisin, ja yrityksen likviditeetti, eli käytettävissä olevan käteisen ja muiden varojen riittävyys velkojen maksamiseen tällä hetkellä. Käytännössä vakavaraisuuden ja likviditeetin käsitteet toimivat kuitenkin pääsääntöisesti synonyymeinä.

Yrityksen vakavaraisuus

Tärkeä yrityksen vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta kuvaava mittari on omaa käyttöpääomaa, joka määritellään lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotukseksi. Yhtiöllä on oma käyttöpääoma niin kauan kuin lyhytaikaiset varat ylittävät lyhytaikaiset velat. Tätä indikaattoria kutsutaan myös nettovaihtovaroiksi.

Useimmissa tapauksissa pääasiallinen syy oman käyttöpääoman arvon muutokseen on organisaation saama voitto (tai tappio).

Oman käyttöpääoman kasvuun, joka johtuu vaihto-omaisuuden kasvun etenemisestä lyhytaikaisiin velkoihin verrattuna, liittyy yleensä kassavirtaa. Oman käyttöpääoman lasku, joka havaitaan, jos vaihto-omaisuuden kasvu jää lyhytaikaisten velkojen kasvua jälkeen, johtuu pääsääntöisesti lainojen saamisesta ja lainojen saamisesta.

Oma käyttöpääoma tulee helposti muuntaa käteiseksi. Jos sisään vaihto-omaisuus niiden vaikeasti myytävien tyyppien ominaispaino on suuri, mikä voi heikentää yrityksen vakavaraisuutta.

Konkurssi

Tarkastelun maksukyvyttömäksi toteamisen kriteerijärjestelmän mukaisesti tehdyt päätökset ovat perustana valmisteltaessa ehdotuksia maksukyvyttömille yhteisöille, niiden saneeraus- tai selvitystilaan asettamisesta.

Lisäksi, jos yhteisö ei pysty maksamaan lyhytaikaisia ​​velvoitteitaan, velkojat voivat hakea välimiesmenettelyä ja hakea velallisen organisaation julistamista maksukyvyttömäksi (konkurissa).

Näin ollen konkurssi tiettynä maksukyvyttömyyden tilana todetaan oikeudenkäynnissä.

Konkurssia on kahta tyyppiä:

Yksinkertainen konkurssi koskee velallista, joka on syyllistynyt kevytmielisyyteen, epäjohdonmukaisuuteen ja huonoon liiketapaan (spekulatiiviset liiketoimet, uhkapelit, liialliset kotitalouden tarpeet, sekaisin laskujen laatiminen, kirjanpidon puutteet jne.).

Vilpillinen konkurssi johtuu laittomien toimien suorittamisesta velkojien harhaanjohtamiseksi (asiakirjojen ja tietyn osan organisaation vastuista salaaminen sekä organisaation omaisuuden muodostumislähteiden tahallinen yliarviointi).

Tarkastettujen merkkien lisäksi, jotka mahdollistavat tietyn yrityksen luokittelemisen maksukyvyttömäksi, on olemassa myös kriteerejä, joiden avulla voidaan ennustaa yrityksen mahdollisen konkurssin todennäköisyys.

Yrityksen konkurssiperusteet:

• vaihto-omaisuuden epätyydyttävä rakenne; vaikeasti myytävien omaisuuserien (varastot, joiden kiertonopeus on hidas, epävarma) osuuden nousu voi johtaa organisaation maksukyvyttömyyteen;
• käyttöpääoman kierron hidastuminen johtuen liiallisten varastojen kertymisestä sekä ostajien ja asiakkaiden erääntyneistä veloista;
• kalliiden lainojen ja lainojen valtaosa yrityksen velvoitteista;
• myöhästyneiden esiintyminen ja sen osuuden kasvu organisaation velvoitteiden koostumuksessa;
• huomattava määrä saamisia, jotka on kirjattu tappioiksi;
• kiireellisimpien velkojen vallitseva kasvusuuntaus suhteessa likvideimpien varojen kasvuun;
• likviditeettisuhteiden lasku;
• muodostus pitkäaikaiset varat lyhytaikaisten rahoituslähteiden kustannuksella jne.

Analysoitaessa on tarpeen tunnistaa ja poistaa ajoissa nämä negatiiviset suuntaukset yrityksen toiminnassa.

Se on pidettävä mielessä nykyinen vakavaraisuus Yritykset voidaan tunnistaa tiedoista vain kerran kuukaudessa tai vuosineljänneksessä. Yritys tekee kuitenkin selvitykset velkojien kanssa päivittäin. Niin operatiivista analyysiä varten nykyinen vakavaraisuus, päivittäiseen valvontaan tuotteiden (töiden, palveluiden) myynnistä saatujen varojen saamisen, muiden saamisten ja muiden kassatulojen takaisinmaksun sekä tavarantoimittajien ja muiden velkojien maksuvelvoitteiden täyttämisen valvomiseksi tehdä maksukalenteri, joka toisaalta näyttää käytettävissä olevat rahat, odotettavissa olevat kassatulot eli saamiset ja toisaalta saman ajanjakson maksuvelvoitteet. Operatiivinen maksukalenteri koottu tuotteiden lähetys- ja myyntitietojen, hankittujen tuotantovälineiden, selvitysasiakirjojen perusteella palkat, työntekijöille maksettavien ennakkojen, pankkitilien tiliotteiden jne.

Arvioidakseen yrityksen maksukykynäkymiä likviditeettisuhteet.

Yrityksen likviditeetti

Yhtiö katsotaan likvidiksi jos se pystyy maksamaan takaisin lyhytaikaiset ostovelkansa myymällä vaihto-omaisuutta.

Yritys voi olla enemmän tai vähemmän likvidi, koska vaihto-omaisuus sisältää niiden heterogeeniset tyypit, joissa on helposti myytäviä ja vaikeasti myytäviä varoja.

Likviditeettiasteen mukaan lyhytaikaiset varat voidaan karkeasti jakaa useisiin ryhmiin.

Yrityksen likviditeetin ilmaisemiseen käytetään tunnuslukujärjestelmää:

Absoluuttinen likviditeettisuhde (termisuhde)

Se lasketaan käteisen ja jälkimarkkinakelpoisten lyhytaikaisten arvopapereiden suhteena lyhytaikaisiin arvopapereihin ostovelat. Tämä indikaattori antaa käsityksen siitä, kuinka suuri osa tästä velasta voidaan maksaa takaisin tilinpäätöspäivänä. Tämän kertoimen arvoja pidetään hyväksyttävinä. välillä 0,2 - 0,3.

Oikaistu (keskimääräinen) likviditeettisuhde

Se lasketaan käteisen rahan, jälkimarkkinakelpoisten lyhytaikaisten arvopapereiden ja lyhytaikaisten ostovelkojen suhteena. Tämä indikaattori heijastaa sitä osaa lyhytaikaisista veloista, jotka voidaan maksaa takaisin paitsi käytettävissä olevista käteisvaroista ja arvopapereista myös odotettavissa olevista lähetetyistä tuotteista, tehdyistä töistä tai suoritetuista palveluista (eli saamisista). Tämän indikaattorin suositeltu arvo on arvo - 1:1 . On syytä muistaa, että tätä suhdetta koskevien päätelmien pätevyys riippuu suurelta osin saamisten "laadusta" eli niiden syntymisajasta ja velallisten taloudellisesta tilasta. Suuri osa epävarmista saamisista heikentää organisaation taloudellista tilaa.

Nykyinen likviditeettisuhde

Yleinen likviditeettisuhde, tai kattavuussuhde kuvaa organisaation yleistä turvallisuutta. Tämä on kaikkien lyhytaikaisten varojen (varojen) todellisen arvon suhde lyhytaikaisiin velkoihin (velkoihin). Tätä tunnuslukua laskettaessa suositellaan, että vaihto-omaisuuden kokonaismäärästä vähennetään hankitun omaisuuden arvonlisäveron määrä sekä laskennallisten kulujen määrä. Samanaikaisesti lyhytaikaisia ​​velkoja (velkoja) tulisi vähentää siirtovelkojen, kulutusvarojen sekä tulevien menojen ja maksujen varauksella.

Tämän indikaattorin avulla voit määrittää lyhytaikaisten velkojen (velkojen) osuuden lyhytaikaisista varoista. Tämän indikaattorin arvon tulee olla vähintään kaksi.

On myös indikaattori, joka luonnehtii organisaation turvallisuus omalla käyttöpääomalla. Se voidaan määrittää jommallakummalla seuraavista tavoista.

Minä tapa. Omien varojen lähteet miinus (tasevelan osan III yhteensä) (vastaavien taseen I osan yhteissumma) jaettuna (vastaavien taseen osan II yhteensä).

II tapa. Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat (taseen velan V-osa yhteensä) (tase-saamisen II-osan yhteissumma) jaettuna lyhytaikaisilla varoilla (tase-saamisen II-osan yhteensä).

Tämän tekijän on oltava vähintään 0,1.

Jos nykyinen likviditeettisuhde raportointikauden lopussa on alle kaksi ja organisaation oma käyttöpääomasuhde raportointikauden lopussa on alle 0,1, katsotaan organisaation taseen rakenne epätyydyttäväksi, ja organisaatio itse on maksukyvytön.

Jos yksi näistä ehdoista täyttyy ja toinen ei, arvioidaan yrityksen maksukyvyn palauttamisen mahdollisuus. Jotta voidaan tehdä päätös sen palauttamisen todellisesta mahdollisuudesta, on välttämätöntä, että lasketun virtasuhteen suhde sen asetettuun arvoon, joka on yhtä suuri kuin kaksi, on suurempi kuin yksi.

Tasapainota likviditeettiä

Yrityksen nykyiseen vakavaraisuuteen vaikuttaa suoraan sen likviditeetti (kyky muuttaa ne käteiseksi tai käyttää velkojen vähentämiseen).

Vaihto-omaisuuden koostumuksen ja laadun arviointia niiden likviditeetin kannalta kutsutaan likviditeettianalyysiksi. Taseen likviditeettiä analysoitaessa verrataan varoja likviditeettiasteen mukaan ryhmiteltyinä velkojen maturiteettien mukaan ryhmiteltyihin velkoihin. Likviditeettisuhteiden laskeminen mahdollistaa lyhytaikaisten velkojen saatavuuden määrittämisen likvideillä varoilla.

Tasapainota likviditeettiä- tämä on yrityksen velvoitteiden kattavuus sen varoilla, joiden rahaksi muuntumisnopeus vastaa velvoitteiden maturiteettia.

Likviditeettitason muutosta voidaan arvioida myös yrityksen oman käyttöpääoman arvon dynamiikkaan. Koska tämä arvo edustaa varojen saldoa kaikkien lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksun jälkeen, sen kasvu vastaa likviditeettitason nousua.

Maksuvalmiuden arvioimiseksi varat ryhmitellään 4 ryhmään likviditeettiasteen mukaan ja velat ryhmitellään velvoitteiden maturiteettiasteen mukaan (taulukko 4.2).

Omaisuus- ja velkaerien ryhmittely taseen likviditeettianalyysiä varten

Omaisuus		Velat
Indikaattori	Komponentit (lomakkeen nro 1 rivit)	Indikaattori	Komponentit (lomakkeen nro 1 rivit -)
A1 - likvideimmat varat	Käteinen ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset (rivi 260 + rivi 250)	P1 - kiireellisimmät velvoitteet	Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat (rivi 620 + rivi 670)
A2 - nopeasti liikkuvat varat	Myyntisaamiset ja muut varat (rivi 240 + rivi 270)	P2 - lyhytaikaiset velat	Lainatut varat ja muut erät kohta 6 "Lyhytaikaiset velat" (rivi 610 + rivi 630 + rivi 640 + rivi 650 + rivi 660)
A3 - hitaasti liikkuvat varat	Pykälän 2 "Vaihtoomaisuus" pykälät (s. 210 + s. 220) ja pitkäaikaiset rahoitussijoitukset (s. 140)	P3 - pitkäaikaiset velat	Pitkäaikaiset lainat ja lainat (rivi 510 + rivi 520)
A4 - vaikeasti myytävät varat	Pysyvät varat (rivi 110 + rivi 120 - rivi 140 + rivi 130)	P4 - pysyvät velat	Pykälän 4 "Pääoma ja rahastot" artiklat (s. 490)

Saldo on ehdottoman likvidi, jos kaikki neljä epäyhtälöä täyttyvät:

A 1 > P 1

A 2 > P 2

A 3 > P 3

A 4 < P 4(on säännöllinen luonne);

Yrityksen likviditeettianalyysin toinen vaihe on maksuvalmiussuhteiden laskenta

1)Absoluuttinen likviditeettisuhde- osoittaa, minkä osan lyhytaikaisista veloista yritys pystyy maksamaan takaisin välittömästi käteisellä ja lyhytaikaisista rahoitussijoituksista:

Absoluuttiseen\u003d DS + KFV / KO \u003d (s. 250 + s. 260) / (s. 610 + s. 620 + s. 630 + s. 650 + s. 660) > 0,2-0,5

2) Keskitason peittosuhde(kriittinen likviditeetti) - osoittaa, minkä osan lyhytaikaisista veloista yritys voi maksaa takaisin mobilisoimalla tätä lyhytaikaista DZ:tä ja lyhytaikaisia ​​rahoitussijoituksia (CFI):

Kritisoimaan. viinaa\u003d DZ + DS + KFV / KO \u003d (s. 240 + s. 250 + s. 260) / (s. 610 + s. 620 + s. 630 + s. 650 + s. 660) > 0,7 — 1

3) (current ratio) tai käyttöpääomasuhde - osoittaa lyhytaikaisten varojen ylityksen lyhytaikaisiin velkoihin.

Nykyisen spesifikaation mukaan\u003d OA / KO \u003d (s. 290 - s. 220 - s. 216) / (s. 610 + s. 620 + s. 630 + s. 650 + s. 660) > 2

• missä DC- Käteinen raha;
• KFV— lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;
• DZ- myyntisaamiset;
• SITTEN- Nykyinen vastuu;

Nykyinen likviditeettisuhde näyttää kuinka monta kertaa yritys kattaa lyhytaikaiset velat, ts. kuinka monta kertaa yritys pystyy täyttämään velkojien vaatimukset, jos se muuttaa rahaksi kaikki tällä hetkellä käytettävissään olevat varat.

Jos yrityksellä on tiettyjä taloudellisia vaikeuksia, se tietysti maksaa velkaa takaisin paljon hitaammin; lisäresursseja haetaan (lyhytaikaiset pankkilainat), kauppamaksuja lykätään jne. Jos lyhytaikaiset velat kasvavat nopeammin kuin lyhytaikaiset varat, vaihtosuhde pienenee, mikä tarkoittaa (ennallaan) sitä, että yrityksellä on maksuvalmiusongelmia. Standardien mukaan tämän kertoimen katsotaan olevan välillä 1-2 (joskus 3). Alaraja johtuu siitä, että vaihto-omaisuuden tulee riittää vähintään lyhytaikaisten velkojen takaisinmaksuun, muuten yritys voi joutua maksukyvyttömäksi tämäntyyppisestä lainasta. Myös lyhytaikaisten varojen yli kaksinkertaista ylitystä lyhytaikaisiin velkoihin ei pidetä toivottavana, koska se osoittaa yhtiön irrationaalista varojensa sijoittamista ja niiden tehotonta käyttöä.